¿Qué es la tasa de interés? – Definición, tipos e historia

Definición de tasas de interés

Las tasas de interés , en los términos más simples, son los costos de pedir dinero prestado o el rendimiento de prestar dinero . Las tasas de interés son porcentajes, aunque a menudo se les llama puntos en la jerga financiera. Por ejemplo, si las tasas hipotecarias pasaran del 3% al 4%, los aficionados dirían «las tasas subieron un uno por ciento», mientras que los profesionales financieros dirían que «las tasas subieron un punto». Hay una razón legítima para eso, no solo para que los profesionales parezcan elegantes. Técnicamente hablando, si las tasas hipotecarias estaban en 3% y ‘subieron 1%’, eso significa que subieron 1% a 3%, entonces ahora son 3.03% (.03% = 1% de 3%).

La historia de las tasas de interés

Si bien las hipotecas y las tarjetas de crédito son instrumentos financieros relativamente nuevos, desarrollados en los últimos cincuenta años, las tasas de interés han existido desde las civilizaciones antiguas. La necesidad de tasas de interés surgió de sociedades que comenzaron a construir ciudades y cultivar la tierra, en lugar de seguir a los rebaños como sus antepasados ​​cazadores-recolectores. Una persona cultivaría cereales y otra criaría ganado. A la persona que cría ganado no se le pagaba hasta que el ganado crecía y se sacrificaba, pero necesitaban grano para llegar a ese punto. Entonces, se creó un sistema en el que el granjero prestaba grano al ganadero, quien luego reembolsaba su préstamo con los bienes que recibía vendiendo su ganado. Nadie buscó tasas de interés en ese momento: un agricultor de granos no cobraba una tasa más baja que los demás. En lugar, las tarifas se establecieron como leyes. En la antigua Mesopotamia, la tasa de interés de los cereales era del 20%.

Como el resto del campo de la economía, los conceptos de tasas de interés se volvieron significativamente más complejos durante la revolución industrial. A medida que las empresas necesitaban capital para crecer, los bancos comenzaron a cumplir la función de trasladar capital de los ahorradores a los prestatarios y fijar las tasas en función de la oferta y la demanda de dinero. A principios de la década de 1900 se formó el Banco de la Reserva Federal, que llevó las tasas de interés de un plazo en un contrato de préstamo a una herramienta principal de política monetaria.

Tipos de tarifas

Hay muchos tipos de tipos de interés. Las tasas hipotecarias, las tasas de préstamos para automóviles y las tasas de tarjetas de crédito son tasas comunes que paga la mayoría de las personas, y cada una varía según el lugar donde se encuentre, para qué lo necesita, cuánto dinero pide prestado y su perfil crediticio. Las tasas de rendimiento de las cuentas de ahorro, las cuentas del mercado monetario, las inversiones y los bonos son tasas de interés comunes que pagan muchas personas; pero nuevamente, varían según muchos factores diferentes. Finalmente, existen tasas de referencia . Se trata de tasas que establecen los bancos centrales u otros organismos que las instituciones financieras utilizan como base para establecer sus propias tasas. Algunos ejemplos de tasas de referencia incluyen la tasa LIBOR, la tasa de fondos federales, la tasa preferencial y la tasa de tesorería a un año.

Componentes de las tasas de interés del mercado

Cuando un prestamista le otorga un préstamo, renuncia a otro uso de su dinero para que pueda permitirle usarlo. La mayoría de los prestamistas quieren ser compensados ​​por ese costo de oportunidad . El componente de costo de oportunidad es el primer componente de una tasa de interés de mercado. Digamos que le estoy prestando $ 1,000; en lugar de prestarle $ 1,000, podría comprar una computadora portátil nueva. Estoy dispuesto a renunciar a esa computadora portátil para prestarte el dinero, pero como tengo que seguir usando mi vieja computadora de escritorio, quiero $ 1 por cada $ 100 que pidas prestado. Con solo eso, la tasa de interés es del 1%.

Pero ese no es el único componente de las tasas de interés. Uno de los componentes principales de las tasas de interés es el valor temporal del dinero . El dinero pierde valor con el tiempo. Por eso la gente habla de poder comprar una barra de chocolate por cinco centavos hace cincuenta años. En los últimos cincuenta años, los precios han subido, lo que significa que el dinero vale menos. Esta disminución en el valor del dinero a lo largo del tiempo se llama inflación., que también podría definirse como la tasa a la que aumentan los precios (significan lo mismo). Si bien es fácil de ver en los últimos cincuenta años, es más difícil de ver en el transcurso de un año, pero aún sucede. La tasa de inflación actual es de alrededor del 2% anual, por lo que si voy a prestarle dinero durante un año, tendrá que devolverme más dinero para que no pierda poder adquisitivo prestándole dinero. Entonces, agrego la tasa de inflación a su tasa de interés. Ahora, su tasa de interés es del 3% (1% para el costo de oportunidad y 2% para la inflación).

Una vez que haya calculado la tasa de inflación y mi costo de oportunidad, puedo comenzar a buscar factores específicos para usted. La primera es para qué usas el dinero. Si es algo que puede ofrecer como garantía, generalmente una casa o un automóvil, no agregaré tanto a la tarifa, ya que si no paga, puedo tomar posesión de lo que haya comprado. También una consideración aquí es la relación préstamo-valor , o la cantidad que está pidiendo prestado versus el valor de lo que está comprando. Por el bien de nuestro ejemplo, digamos que quiere pedir prestados $ 20,000 para un lindo auto nuevo y tiene $ 10,000 para pagar. Dado que puede ofrecer un automóvil de $ 30,000 como garantía y solo necesita pedirme prestado $ 20,000, solo agregaré un 0.5% a la tasa. Si quisiera el total de $ 30,000, podría agregar un 2%,préstamo sin garantía ), podría agregar 3-5%.

Finalmente, las tasas de interés incluyen una prima de riesgo. Aquí es donde entra en juego su perfil crediticio o puntaje crediticio. Al prestarle dinero, no importa quién sea, me arriesgo a no recuperar mi dinero. Para compensar eso, necesito agregar algo. Ahora, si tiene un puntaje de crédito de 800 (muy alto), podría agregar solo .25%, mientras que si tiene un puntaje de crédito de 450 (muy bajo), podría no prestarle dinero, o si lo hago, podría cobrarle un 8-10%. Digamos que tiene un puntaje de crédito promedio de 650; para eso, agregaré un 3%.

Entonces, sumemos todo eso. Aquí está su tasa de interés:

Resumen de la lección

Hay mucho más que aprender sobre las tasas de interés. Cada tipo de tasa de referencia significa algo diferente e impacta a los consumidores de manera diferente. Calcular el impacto de las tasas de interés en sus ahorros o en su deuda es un cálculo complicado y depende de los períodos de tiempo y las especificaciones del préstamo. La idea básica es que las tasas de interés son el costo de pedir dinero prestado, pagado al prestamista por el riesgo que asumen y la oportunidad que renuncian .

Rodrigo Ricardo Editor y fundador