¿Qué es una anualidad variable? – Definición, pros y contras

Anualidad variable

Frank ha tenido una buena experiencia con la anualidad de tasa fija que compró hace unos años, pero está buscando una inversión que ofrezca mayores retornos. Su vendedor de anualidades ha sugerido que si está dispuesto a asumir más riesgos, comprar una anualidad variable podría cumplir con este objetivo. Ayudemos a Frank a comprender exactamente qué es una anualidad variable y a explorar los pros y los contras antes de tomar una decisión.

Definición

Una anualidad variable es un producto de inversión que permite que una suma de dinero crezca sobre una base de impuestos diferidos. Al jubilarse, el saldo se anualiza o comienza a pagar pagos regulares como ingresos. La diferencia en comparación con una anualidad de tasa fija es que con una anualidad variable el monto de estos pagos cambiará según el desempeño de las inversiones subyacentes en las que se retiene el dinero. El dinero crece libre de impuestos y cuando Fred comienza a generar ingresos en jubilación, los pagos se gravarán según las tasas del impuesto sobre la renta en lugar de las tasas de ganancias de capital.

Con una anualidad fija, la empresa de inversión tiene que realizar inversiones muy seguras y de bajo riesgo para poder realizar pagos garantizados. Una anualidad variable tiene sus inversiones subyacentes colocadas en inversiones de mayor riesgo y mayor recompensa. La tasa variable permite a la empresa de inversión ajustar las tasas de pago en función del rendimiento total de la cartera; cuando el mercado va bien, el inversor recibe un pago mayor. Dado que las tarifas de administración se basan en el tamaño de la cuenta, la empresa puede retirar más dinero para las tarifas de administración.

Pros contras

Veamos algunas de las ventajas de una anualidad variable que podría beneficiar a Frank. Dentro de la anualidad, Frank puede dirigir los fondos para que se inviertan en activos como acciones o bonos que potencialmente ofrecen mayores rendimientos. Con este potencial de ganancias, podría evitar los efectos dañinos de la inflación. A diferencia de otros tipos de inversiones, Frank puede comprar una garantía de tasa mínima que garantizará que, independientemente del desempeño del mercado, pueda contar con una tasa específica de rendimiento de su inversión cada año o al menos una cierta cantidad de ingresos cada año una vez que comienzan los pagos.

Las anualidades variables cuentan con beneficios por fallecimiento garantizados , lo que significa que si Frank muriera poco después de comprar la anualidad, sus herederos recibirían nada menos que el dinero que pagó originalmente, incluso si el mercado ha tenido pérdidas.

El principal inconveniente de una anualidad variable (además del mayor riesgo) es la dificultad para retirar dinero de la anualidad. A Fred se le cobrará una tarifa de rescate si retira dinero de la inversión durante un período que podría durar hasta 15 años después de su compra. Al igual que otras inversiones con tratamiento fiscal especial, si retira dinero antes de cumplir 59 años y medio, es posible que deba pagar una multa fiscal al IRS del 10% además de los impuestos sobre la renta que se adeudarían. Además, a diferencia de simplemente invertir en acciones o bonos en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, la compañía de anualidades cobrará tarifas administrativas y de gestión para operar la cuenta. Esto afectará los beneficios que disfruta Frank.

Resumen de la lección

Una anualidad variable permite a un inversor invertir en inversiones de mayor riesgo y mayor rendimiento dentro de una cuenta de impuestos diferidos. La suma invertida puede crecer libre de impuestos, y cuando el inversionista se retira, el saldo se anualiza o se usa para financiar pagos regulares al inversionista. Solo cuando el dinero se paga como ingresos de jubilación, el inversor tiene que pagar impuestos sobre la renta sobre los rendimientos. Debido al mayor riesgo, el inversor puede potencialmente obtener mayores rendimientos en comparación con el uso de una anualidad de tasa fija.

Los beneficios por fallecimiento garantizados garantizan que los herederos del inversor recibirán al menos la cantidad de dinero que se invirtió originalmente, lo que garantiza que la suma original no se pierda por un mal desempeño del mercado. Los inversores pueden comprar anualidades variables con garantías de tasas de rendimiento mínimas específicas o pagos de ingresos futuros.

Una vez que se ha invertido el dinero en la anualidad, se le puede cobrar al inversionista una tarifa de rescate si el dinero se retira de la cuenta antes de la jubilación. Además de la tarifa, si esto ocurre antes de los 59 ½ años, el IRS impondrá una multa adicional del 10% además de la factura regular del impuesto sobre la renta. Los costos administrativos y de gestión también reducen la rentabilidad total del inversor.