Fondo de comercio en combinaciones de negocios
Las combinaciones de negocios son transacciones o eventos en los que los compradores (conocidos como adquirentes) obtienen el control de uno o más negocios, llamados adquiridos. La adquirente toma el control de todos los activos y las operaciones comerciales de la adquirida a cambio del pago de la contraprestación.
Si bien cada uno de los activos y pasivos subyacentes puede valorarse (y normalmente se valora) por separado como parte del proceso de compra, a menudo sucede que el costo pagado por la adquirente no es igual al valor razonable total de los activos netos identificables. Cuando el costo pagado es mayor que el valor total de los activos netos identificables, el saldo se asigna al fondo de comercio.
Costo de la inversión
El primer paso en el cálculo del fondo de comercio es calcular el costo total de adquisición , que es el total de:
- Cualquier participación minoritaria, valorada a valor razonable en la fecha de adquisición.
- El valor razonable en la fecha de adquisición de las participaciones en el patrimonio de la adquirida anteriormente.
- La contraprestación pagada por la adquirente, que incluye activos (a menudo efectivo) transferidos a la adquirida, pasivos incurridos por la adquirente (por ejemplo, si parte del pago del precio de compra vence en una fecha posterior) y el valor de mercado (en la fecha de adquisición) de las acciones de capital emitidas a los accionistas de la adquirida.
Si alguna parte de la contraprestación depende de sucesos futuros inciertos, el valor razonable de dicha contingencia también debe incluirse en la contraprestación pagada. Esto significa que la adquirente debe estimar el monto a pagar debido a la contingencia y registrarlo como un pasivo contra el costo de inversión.
Activos netos identificables
A continuación, la adquirente debe determinar los valores razonables de los activos identificables netos. Los activos netos identificables son todos los activos transferidos a la adquirente como resultado de la transacción menos los pasivos asumidos por la adquirente. Incluye activos a corto y largo plazo y no se limita a los activos en los estados financieros de la adquirida.
Si, por ejemplo, la adquirida es titular de activos intangibles como una patente que nunca fue reconocida en su balance porque fue generada internamente, su valor razonable también debe incluirse en el valor razonable de los activos identificables netos. Sin embargo, los activos intangibles que no se pueden vender por separado (como una fuerza laboral valiosa o propiedad intelectual), no deben incluirse en los activos netos identificables. En última instancia, su valor se incluirá en el fondo de comercio.
Cálculo del fondo de comercio
El paso final es determinar el valor del fondo de comercio comprado y registrarlo.
- Costo de la plusvalía comprada = costo de adquisición – valor razonable de los activos netos identificables
Digamos que el 31 de diciembre de 2019, la Compañía ABC compró el 100% del capital social en circulación de la Compañía DIGO. ABC pagó $ 500,000 en efectivo y emitió 30,000 de sus acciones con valor nominal de $ 1 a los accionistas de DIGO Company como contraprestación por la compra. El valor de mercado de las acciones de ABC al 31 de diciembre de 2019 era de $ 20 por acción.
El 31 de diciembre de 2019, el balance de DIGO se veía así:
| Activos circulantes: | |
|---|---|
| Efectivo | $ 50 000 |
| Cuentas por cobrar | 65.000 |
| Inventario | 75.000 |
| Activos a largo plazo: | |
| Propiedad, planta y equipo, neto) | 350.000 |
| Los activos totales | $ 540 000 |
| PASIVO | |
|---|---|
| Pasivo circulante: | |
| Cuentas por pagar | $ 40 000 |
| Pagar | 25.000 |
| Total pasivos corrientes: | $ 65 000 |
| CAPITAL CONTABLE | |
|---|---|
| Acciones comunes | $ 60 000 |
| Ganancias retenidas | 415.000 |
| Pasivo total y patrimonio | $ 540 000 |
El valor razonable de los activos netos identificables fue:
| Efectivo | $ 50 000 |
| Cuentas por cobrar | 60.000 |
| Inventario | 150.000 |
| Propiedad, planta y equipo, neto) | 500.000 |
| Derechos de autor | 350.000 |
| Cuentas por pagar | (40.000) |
| Pagar | (20.000) |
| Activos netos identificables | $ 1,050,000 |
|---|
El fondo de comercio adquirido fue:
| Efectivo | $ 500 000 |
| Valor de mercado de las acciones emitidas | $ 600 000 |
| Consideración | $ 1,100,000 |
| Más: valor razonable de las acciones poseídas anteriormente | 0 |
| Más: valor razonable de la participación no controladora | 0 |
| Coste de adquisición | $ 1,100,000 |
| Menos: valor razonable de los activos netos identificables | (1.050.000) |
| Compra de fondo de comercio | $ 50 000 |
|---|
Registro de fondo de comercio
La adquisición quedará registrada así en los registros contables de ABC:
| Fecha | Descripción | Débito | Crédito |
|---|---|---|---|
| 31 de diciembre de 2019. | Inversión DR en DIGO | $ 1,100,000 | |
| CR efectivo | $ 500 000 | ||
| Acciones comunes de CR | $ 30 000 | ||
| Stock de pago adicional de CR | $ 570 000 | ||
| Registrar el pago en efectivo y la emisión de 30.000 acciones con un valor razonable de $ 20 por acción para adquirir DIGO Company. | |||
| 31 de diciembre de 2019. | DR efectivo | $ 50 000 | |
| DR Cuentas por cobrar | 60.000 | ||
| Inventario DR | 150.000 | ||
| Propiedad, planta y equipo de RD | 500.000 | ||
| DR Copyright | 350.000 | ||
| DR Goodwill | 50.000 | ||
| CR Cuentas por pagar | 40.000 | ||
| CR Notas por pagar | 20.000 | ||
| CR Inversión en DIGO | $ 1,100,000 | ||
| Registrar los activos netos identificables y el fondo de comercio adquirido |
Resumen de la lección
Las combinaciones de negocios son transacciones o eventos en los que los adquirentes obtienen el control de uno o más negocios, denominados adquiridos. La contraprestación pagada en una combinación de negocios a menudo no es igual al valor razonable de los activos netos identificables, y si la contraprestación es mayor que el valor razonable, se debe reconocer la plusvalía.
El costo de adquisición es el total de la contraprestación pagada, el valor razonable de cualquier participación no controladora y el valor razonable de cualquiera de las acciones de la adquirida mantenidas previamente por la adquirente. Los activos netos identificables son todos los activos transferidos a la adquirente como resultado de la transacción menos los pasivos asumidos por la adquirente. El costo de la plusvalía comprada es la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable de los activos netos identificables.
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