Informes y formularios SEC
Según la Ley de Bolsa de Valores de 1934, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) exige que las empresas públicas informen los resultados financieros y otros eventos importantes (como una fusión, adquisición o un cambio en un período contable) a sus accionistas. Una buena regla general es que si un evento podría afectar el precio de las acciones de una empresa, probablemente valga la pena informarlo. Los resultados financieros de las empresas públicas también deben informarse trimestral y anualmente.
En esta lección, aprenderá sobre algunos de los informes actuales, trimestrales y de transición requeridos por la SEC.
Informes de transición
Se requieren informes de transición cuando una empresa cambia el final de su año fiscal. Esto se maneja a través del formulario SEC 10-KT . Una forma fácil de recordar esto es que el informe anual normal es el formulario K, pero si hay un cambio transitorio importante ‘T’ del final del año fiscal, entonces agrega la ‘T’ a la ‘K’ para obtener KT. Un cambio en el cierre de un año fiscal puede ocurrir por muchas razones, la más común es una fusión o adquisición. El Formulario 10-KT se presentará durante el proceso de transición hasta que la empresa pueda reanudar los 12 meses normales para el final de su año fiscal. Durante el período de informe de transición, el Formulario 10-KT posiblemente podría cubrir meses menores o mayores a 12 meses.
Informes trimestrales
Como sugiere el nombre, un informe trimestral es un informe financiero trimestral. Debe presentarse a través del formulario SEC 10-Q . Una forma fácil de recordar esto es pensar que ‘Q’ es trimestral. Los informes trimestrales son en su mayoría de naturaleza financiera y se requiere menos verborrea en comparación con los informes anuales. El formulario 10-Q se requiere para los primeros tres trimestres fiscales de la empresa y normalmente se debe entregar dentro de los 40 días posteriores al final del trimestre fiscal. (El cuarto trimestre fiscal se informa a través de un Formulario 10-K y es un informe anual).
El formulario 10-Q divulga los resultados financieros trimestrales de una empresa, una descripción del negocio de la empresa, los factores de riesgo y cualquier otra información importante que un inversionista actual o potencial debería conocer.
Cuestiones éticas en la redacción de informes formales
Informes actuales
Se requieren informes actualizados cuando ocurre un evento importante del que se debe informar a los accionistas. Estos informes se presentan a través del formulario SEC 8-K . Los ejemplos de un evento actual importante podrían incluir una adquisición importante, desinversión, cambio de contadores o cambios de directores y ciertos funcionarios, etc. Cualquier evento importante que pueda afectar el precio de las acciones debe divulgarse de manera oportuna. La fecha límite normal para presentar un Formulario 8-K suele ser cuatro días después de que ocurra el evento.
El Formulario 8-K a veces requiere anexos adicionales, como un Anexo 13D, en caso de que una empresa adquiera otra empresa. En ciertas situaciones, el Anexo 13D puede ser sustituido por un horario más breve llamado Anexo 13G.
Otros informes
Otro informe exclusivo de los administradores de inversiones institucionales es un anexo 13f-1. Este informe es necesario si el administrador de inversiones administra más de $ 100 millones y si el saldo supera los $ 100 millones en el último día de negociación del mes. Se requiere que el Anexo 13f-1 se presente trimestralmente, 45 días después del final del trimestre.
Resumen de la lección
La SEC requiere que las empresas públicas presenten información financiera trimestralmente en el Formulario 10-Q y al día para un evento importante en el Formulario 8-K . Si hay un cambio en el final del año fiscal, se requiere un informe de transición en el Formulario 10-KT . Si administra más de $ 100 millones en activos, se requiere el anexo 13f-1.
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