Requisitos de informes para asesores de inversiones »Wiki Ùtil

Definición de un asesor de inversiones

Los asesores de inversiones son profesionales financieros que brindan orientación a los clientes sobre cómo invertir su dinero y realizan análisis de valores a cambio de una tarifa. Los clientes pueden ser individuos, empresas, organizaciones sin fines de lucro, fondos de jubilación, municipios, fideicomisos, etc.

Los asesores de inversiones tienen la responsabilidad fiduciaria de anteponer las necesidades de sus clientes y adaptar sus inversiones para cumplir con las metas y objetivos de los inversores. Antes de recomendar determinadas estrategias para cualquier inversión, los asesores plantean una serie de preguntas destinadas a satisfacer las necesidades de sus clientes.

Están registrados en las agencias de valores estatales y en la SEC si tienen más de $ 100 millones de dólares en activos, cumplen con la Ley de Inversiones de 1940, siguen todos los requisitos de la SEC y se consideran fiduciarios con las responsabilidades correspondientes para con sus clientes. Los asesores de inversiones son diferentes a los asesores financieros y tienen diferentes regulaciones que deben seguirse.

Fiduciarios

Los fiduciarios están encargados de actuar en el mejor interés de los clientes o inversores y tienen una posición de confianza, tanto ética como legalmente. Los clientes pueden demandarlos si violan o incumplen sus contratos y la SEC puede investigarlos por fraude. Si es declarado culpable, la SEC puede imponer sanciones.

Sus responsabilidades incluyen:

• Proporcionar asesoramiento de inversión en el mejor interés de los clientes.
• tener un deber de buena fe y lealtad
• cuidar los bienes bajo su custodia
• evitar engañar a los clientes al recomendar inversiones
• obtener el mejor precio para los valores y las comisiones más bajas
• proteger los activos de los inversores o beneficiarios del uso indebido
• divulgar hechos o conflictos de intereses
• no utilizar los activos de los clientes en beneficio de otros
• no contratar representantes incompetentes o que hayan actuado ilegalmente

Los requisitos de información

Los requisitos de información para la SEC se encuentran en el Formulario ADV – Partes 1A, 2A y 2B.

Los asesores de inversiones que administran $ 25 millones o más en activos deben registrarse en la SEC a través del Formulario ADV. Estas presentaciones se envían electrónicamente al Depositario de Registro de Asesores de Inversiones (IARD) de 5 am a 11 pm de lunes a viernes. El formulario ADV no se puede presentar cuando el mercado de valores está cerrado o cerca de fines de diciembre cuando la SEC está procesando renovaciones de registro.

Parte 1a

La Parte 1A requiere que los asesores de inversiones registrados actualicen los Formularios ADV dentro de los 90 días de su año fiscal anual.

La parte 1A del formulario ADV requiere páginas de información que incluyen:

• información completa y actualizada
• mantener las direcciones de correo electrónico actualizadas de las personas de contacto designadas
• informar con precisión la cantidad de activos bajo gestión
• información personal con fines de identificación
• horas en las que se realizan negocios y el uso de las redes sociales
• Información de registro de la SEC, incluida la elegibilidad
• información sobre empleados y clientes
• tipos de actividades de asesoramiento y prácticas comerciales

Los asesores de inversiones que ya no cumplan con los requisitos de elegibilidad, como administrar al menos $ 25 millones en activos, o que ya no estén empleados como asesores de inversiones, deben completar y enviar el Formulario ADV-W.

Parte 2

La Parte 2 del Formulario ADV establece reglas para los asesores de inversiones que deben desarrollar folletos y suplementos. El folleto debe estar en un inglés claro y cada artículo debe estar escrito en orden. Tiene dos partes:

La Parte 2A analiza los folletos proporcionados a los clientes por los asesores de inversiones. Incluye 18 divulgaciones y requiere actualizaciones y modificaciones para mantener la información actualizada y precisa.

Se proporciona un resumen de las 18 divulgaciones en orden de enumeración y se proporciona a continuación. A veces, el título del artículo describe el requisito y no se detalla.

1. Portada: información de contacto del asesor, fecha del folleto, estado de aprobación y exenciones de responsabilidad sobre las calificaciones de los asesores de inversiones
2. Cambios materiales: las actualizaciones deben incluirse en folletos anuales y cualquier documento separado resultante debe presentarse ante la SEC.
3. Tabla de contenido: debe ser lo suficientemente detallada para permitir una fácil ubicación de los temas.
4. Negocio de asesoría: descripción del negocio, tipos de servicios de asesoría y monto de activos bajo administración.
5. Honorarios y comisiones: describa cómo se compensa a los asesores, sus estructuras de honorarios y los conflictos de intereses cuando se cobran honorarios de corretaje.
6. Tarifas basadas en el desempeño y administración en paralelo: se deben tener en cuenta los cargos por desempeño y cualquier conflicto de intereses
7. Tipos de clientes: tipos de clientes para los que se prestan servicios de inversión y cómo abrir y mantener una cuenta.
8. Métodos de análisis, estrategias de inversión y riesgo de pérdida: incluye estos elementos junto con los permisos otorgados a los asesores y los detalles de los valores que ofrecen un riesgo inusual.
9. Información disciplinaria: una lista de eventos legales y disciplinarios, excluidos los laudos arbitrales, que ocurrieron en los últimos diez años.
10. Otras actividades y afiliaciones de la industria financiera: describe la divulgación del estado de registro con la SEC y los conflictos de intereses si se utilizan otras personas para realizar transacciones comerciales con un cliente.
11. Código de ética, participación o interés en las transacciones de los clientes y comercio personal: proporcione un código de ética a los clientes, divulgue los conflictos de interés y si los asesores de inversiones pueden comprar valores que recomienden
12. Práctica de corretaje: describe el proceso de selección de corredores y los métodos de compensación
13. Revisión de cuentas: revela cuándo, cómo y quién revisa las cuentas de los clientes.
14. Referencias de clientes y otras compensaciones: describe los acuerdos de compensación para las referencias de clientes y cualquier beneficio económico de los asesores.
15. Custodia: establece que los clientes reciben un estado de cuenta de la persona que mantiene los activos de los clientes y los asesores recomiendan que los estados de cuenta se revisen cuidadosamente.
16. Discreción de inversión: el asesor debe revelar si autoridad discrecional y cualquier limitación
17. Votar valores de clientes: se requiere una declaración para describir las prácticas de voto por poder
18. Información financiera: divulgación de cierta información financiera y un balance general auditado recientemente si un cliente paga por adelantado honorarios de más de $ 1,200 por seis meses o más por adelantado

La Parte 2B se denomina suplemento del folleto e incluye seis artículos pedidos. Incluyen:

1. Portada: incluye el nombre y la información de contacto del asesor y las personas supervisadas
2. Formación y experiencia educativas: se deben incluir la educación formal y la formación empresarial.
3. Información disciplinaria: la información disciplinaria dentro de los últimos 10 años que impacte la integridad de la persona supervisada debe ser presentada ante la SEC.
4. Otras actividades comerciales: indicando otras actividades comerciales de inversión y no inversión que requieren tiempo y pago
5. Compensación adicional: describe la compensación para las personas supervisadas que no sea la proporcionada por los clientes.
6. Supervisión: requiere el mantenimiento de la información de contacto de las personas supervisadas y cómo los asesores monitorean a las personas supervisadas

Resumen de la lección

Los asesores de inversiones son profesionales financieros que brindan orientación a los clientes sobre cómo invertir su dinero, realizan análisis de valores a cambio de una tarifa y actúan como fiduciarios.

Los fiduciarios están encargados de actuar en el mejor interés de los clientes o inversores y tienen una posición de confianza, tanto ética como legalmente.

La Parte 1A requiere que los asesores de inversiones registrados actualicen los Formularios ADV anualmente dentro de los 90 días posteriores al final de su año fiscal.

La Parte 2A analiza los folletos proporcionados a los clientes por los asesores de inversiones. Incluye 18 divulgaciones y requiere actualizaciones y modificaciones para mantener la información actualizada y precisa.

La Parte 2B se denomina suplemento del folleto y trata seis artículos pedidos que los asesores de inversiones registrados deben cumplir.