Vehículos de inversión: definición, ejemplos y características

Definición de vehículos de inversión

Bethany es una planificadora financiera que trabaja con Charles, un nuevo cliente. Ella está ayudando a Charles a desarrollar una cartera diversificada de inversiones utilizando diferentes vehículos de inversión que cumplen con los objetivos de inversión de Charles y la tolerancia al riesgo. Un vehículo de inversión es simplemente un producto de inversión que se ofrece a los inversores y que les brinda la oportunidad de obtener un rendimiento o beneficio del producto adquirido. Echemos un vistazo rápido a algunos de los principales vehículos de inversión que Bethany puede recomendar a Charles.

CD y anualidades

Dos opciones de inversión que tienen un riesgo limitado de pérdida son los certificados de depósito y las anualidades.. Si invierte en un certificado de depósito (CD), le da dinero al banco a cambio de un certificado que le da derecho a ganar una tasa de interés particular pagadera al final del período de inversión. Prácticamente le estás prestando dinero al banco. Si bien es posible retirar dinero de un CD, se impondrán sanciones. La fecha de vencimiento de un CD varía; algunos pueden cobrar sin penalización en un mes, mientras que otros pueden no madurar en años. Los CD emitidos por su banco están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y, por lo tanto, son seguros siempre que el CD y otras cuentas del banco no excedan los límites de la FDIC de $ 250,000. Charles pagará impuestos sobre los intereses devengados.

Una anualidad es un producto financiero, generalmente vendido por una compañía de seguros, que está estructurado para pagar un ingreso regular a su propietario a partir de una fecha determinada, generalmente al llegar a la edad de jubilación. Charles solo pagará impuestos sobre los ingresos generados por una anualidad cuando comience a recibir pagos o si hace un retiro de fondos de la anualidad. En consecuencia, el valor de la anualidad crece más rápido porque el impuesto se difiere. Las anualidades pueden ser fijas, lo que proporciona un pago fijo, o variables donde los pagos pueden ser mayores o menores que una anualidad fija, dependiendo de qué tan bien se desempeñen las inversiones con la anualidad. Las anualidades son vehículos de inversión de riesgo relativamente bajo, pero eso también significa que hay un rendimiento potencial menor (es decir, ganancias).

Acciones y bonos

Charles también puede invertir en acciones y bonos . Una acción es un certificado que representa una participación en la propiedad de una corporación. Las acciones se negocian en varios mercados conocidos como bolsas de valores. Las acciones se pueden clasificar como acciones ordinarias o acciones preferentes. Los tenedores de acciones ordinarias pueden recibir dividendos, que es una distribución de las ganancias de la empresa, y tienen derecho a votar en las juntas de accionistas. Por otro lado, los tenedores de acciones preferentes obtienen un trato preferencial en el pago de dividendos y en la distribución de los activos de la empresa en liquidación entre los accionistas comunes. Sin embargo, las acciones preferentes no suelen tener derecho a voto.

Hablemos de impuestos. Los ingresos de Charles por dividendos generalmente se gravarán en el año en que los reciba, y también tendrá que pagar impuestos sobre cualquier ganancia de la venta de acciones en el año en que venda sus acciones. Por ejemplo, si Charles compró 100 acciones de AnyCorp, Inc. por $ 20 la acción y las vendió unos años después a $ 25 por acción, tendría que pagar impuestos sobre la ganancia de $ 500 (es decir, {(25-20) * 100}).

Si bien la historia nos dice que las acciones son probablemente una de las mejores, si no la mejor, inversiones a largo plazo, los precios pueden ser bastante volátiles a corto plazo y la inversión en acciones representa un riesgo sustancial, especialmente si su cartera de acciones no está diversificado.

Mientras que las acciones se tratan de propiedad, los bonos se tratan de deuda. Si Charles invierte en bonos, básicamente está prestando dinero a la entidad que ofrece los bonos. Los bonos ofrecidos por el gobierno de los Estados Unidos se conocen como bonos del tesoro, pagarés del tesoro o letras del tesoro, según el tiempo que tarden en vencer. Los bonos ofrecidos por los gobiernos estatales y locales se conocen como bonos municipales. Los bonos municipales están exentos del impuesto sobre la renta federal y, por lo general, también están exentos de la mayoría de los impuestos estatales y locales. Los bonos ofrecidos por empresas se conocen como bonos corporativos.

Fondos mutuos y ETF

Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) también son vehículos de inversión viables para Charles. Un fondo mutuo es un fondo de inversión que consiste en dinero acumulado por muchos inversionistas y es administrado profesionalmente por profesionales. Los fondos mutuos pueden concentrarse en acciones, bonos u otros tipos de valores. Pueden tener un enfoque muy estrecho, como en las pequeñas empresas de tecnología, o de un enfoque más amplio, como tratar de imitar el desempeño de un índice de mercado, como el Standards & Poors 500. Si bien brindan administración profesional y facilidad de diversificación, los fondos mutuos tienden a ser más costosos para invertir porque hay que pagar por esa gestión profesional. Charles pagará impuestos sobre cualquier distribución o ganancia realizada por la venta de sus acciones de fondos mutuos.

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son valores que se negocian en una bolsa al igual que una acción o un bono. Como un fondo mutuo, los ETF tienen una cartera de inversiones como acciones, bonos, materias primas y otros. A menudo están diseñados para imitar el rendimiento de un índice de acciones o bonos. Dado que los ETF se negocian libremente, son más fáciles de liquidar que los fondos mutuos y, por lo general, también tienen tarifas más bajas. Las ganancias obtenidas de dividendos o venta de un ETF están sujetas a impuestos.

Resumen de la lección

Un vehículo de inversión es un producto financiero que ofrece a los inversores la oportunidad de obtener beneficios. Los CD son ofrecidos por bancos y están asegurados a nivel federal por la FDIC. Las anualidades son generalmente ofrecidas por compañías de seguros y ofrecen un pago fijo o variable al jubilarse. Las acciones representan la propiedad de una empresa, mientras que los bonos son instrumentos de deuda. Los fondos mutuos utilizan el dinero mancomunado de los inversores y se gestionan de forma profesional. Los fondos negociables en bolsa consisten en una cartera de inversiones, y las acciones pueden negociarse públicamente en una bolsa similar a las acciones o los bonos.