Sentimiento del mercado: definición, indicadores y fórmula

día de Gracias

Imagina que es el Día de Acción de Gracias y te han encomendado la formidable tarea de cocinar el pavo. Supongamos que se ha estado tostando durante un tiempo. Quieres comprobar si está hecho o no. ¿Cuáles son las diferentes formas en que puede verificar? Bueno, la forma más común es poner un termómetro en la carne del pavo. También puede cortarlo y mirar y ver si está cocido, o puede asumir que está cocido o no según su conocimiento previo de cuánto tiempo un pavo de ese tamaño necesita hornearse a esa temperatura. Entonces vemos que hay muchas formas de verificar si el pavo está listo para ser sacado y comido.

Bueno, al invertir hay muchas formas de medir qué tan ‘caliente’ o ‘frío’ está el mercado de valores. Y, en general, estas palabras se utilizan para describir los sentimientos que los inversores tienen en el mercado de valores en ese momento. Otro nombre para esto es sentimiento del mercado . Cuanto más «caliente» es el mercado, más optimista es la gente acerca de las ganancias futuras del mercado de valores.

En esta lección, analizaremos diferentes herramientas de medición para medir si los inversores creen que el mercado de valores está frío, caliente, recocido o poco cocinado.

Indicadores de sentimiento del mercado

Hay muchos tipos de indicadores. Cubriremos algunos de los más populares en esta sección:

Métricas de valoración

También se denominan relaciones P / E o CAPE. Estas métricas miden qué tan caro o barato es el mercado de valores comparando el precio del mercado actual con sus valores financieros. El indicador más común es la relación P / E. La fórmula para esto es el precio de mercado / las ganancias por acción de los últimos 12 meses . Cuanto mayor sea la relación P / E, más caro será el mercado. Cuanto menor sea la relación P / E, menos costoso será el mercado. En lugar de las ganancias, los analistas pueden utilizar el valor en libros del capital, los dividendos, el flujo de efectivo de las operaciones o el flujo de efectivo libre.

Indicadores técnicos

Esto también se denomina promedio móvil de 100 o 200 días. El análisis técnico se ocupa de hacer predicciones del mercado de valores basadas en el movimiento reciente de precios en el mercado de valores. Los participantes del mercado miran cosas como el promedio móvil de 100 días. Si el precio del mercado de valores supera su promedio móvil de 100 días, se considera una señal ‘alcista’ de que el mercado cotinine para aumentar.

Contratos de futuros

Estos (como los futuros del S&P 500) son contratos que permiten al comprador recibir la entrega de acciones en una fecha futura. El comprador paga esas acciones ahora con la esperanza de que el precio de mercado de esas acciones aumente cuando las reciba. En conjunto, el número de personas dispuestas a comprar o vender estos contratos futuros da una indicación de dónde creen los inversores que estará el mercado de valores en el futuro. La gran demanda para comprar los contratos indica un inversor medio optimista.

Redes sociales

A medida que las redes sociales se han convertido en una forma de comunicación más popular, las personas han recurrido a las redes sociales como una forma de medir el sentimiento del mercado. Por ejemplo, las empresas de minería de datos observan lo que la gente está twitteando, buscando y publicando sobre el mercado. Combinarán todos estos datos para crear una teoría en mosaico sobre hacia dónde se dirige el mercado general.

Titular de la prueba del periódico

Los periódicos imprimen acontecimientos y sucesos importantes y también imprimen lo que creen que sus lectores quieren leer. Como resultado, pueden proporcionar un resumen útil de dónde se encuentra el mercado en ese momento. Si siguen imprimiendo artículos bursátiles alcistas, por ejemplo, se puede suponer que el lector general está interesado en eso, lo que puede indicar un sentimiento positivo del mercado. O, lo contrario podría ser cierto, la gente está leyendo artículos de prensa alcistas porque ellos mismos son bajistas y quieren escuchar el argumento contrario.

Como puede ver, hay muchas formas de comprobar la «temperatura» del mercado de valores. Al igual que cocinar, es útil usar algunas herramientas diferentes para ver si obtiene los mismos resultados.

Resumen de la lección

Ha aprendido que la definición de sentimiento del mercado es el sentimiento general o el tono que los inversionistas del mercado de valores tienen en el mercado de valores en ese momento. Hay muchas herramientas que tiene a su disposición para probar el sentimiento del mercado. Estos indicadores incluyen métricas de valoración, indicadores técnicos, contratos de futuros, redes sociales y periódicos, por nombrar solo algunos.

La descripción más precisa del sentimiento del mercado proviene del uso de algunas de estas herramientas y la comparación de los resultados. Cualquier indicador aislado puede dar una lectura engañosa, al igual que su decisión inadvertida de elegir la única parte del pavo que se cocina para cortar puede llevar a la falsa conclusión de que todo el pavo está cocido.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador