Formas de manipulación del mercado: definiciones y ejemplos

Manipulación de mercado

A lo largo de la historia de los mercados, ha habido auges y caídas. Ha habido manías y pánicos. Y, lamentablemente, siempre ha habido manipulaciones del mercado.

La manipulación del mercado se refiere al uso de medios delictivos o muy poco éticos para alterar artificialmente el precio de un valor en beneficio propio.

Hay tantas formas de manipulación del mercado que no podemos cubrirlas todas en esta lección. Sin embargo, ¡repasaremos algunos de ellos!

Rumores de mercado

Una de las formas más conocidas de manipulación del mercado es algo conocido como la creación de rumores de mercado . Esto ocurre cuando los comerciantes o inversores crean información falsa para hacer subir o bajar el precio de una acción a pesar de saber que lo contrario es cierto.

Por lo general, los rumores se utilizan para hacer que las empresas terribles se vean increíbles con el fin de aumentar el precio. Es más difícil hacer que una empresa increíble parezca legítimamente terrible para reducir el precio, pero no imposible.

Bombear y tirar

Otro tipo muy común de técnica de manipulación del mercado se conoce como bomba y descarga. Pump and dump se refiere a una situación en la que los comerciantes utilizan comunicaciones masivas, como correos electrónicos masivos, para promover una acción. A menudo, pero no siempre, la promoción utiliza un rumor de mercado que hace que la empresa se vea bien o simplemente mucho mejor de lo que se justifica.

Esto sucede a menudo con las acciones de centavo, que tienden a dispararse en precio poco después. Cuando esto sucede, los intrigantes venden sus acciones a otros a un precio inflado y se van con las ganancias. El precio de las acciones se desinfla a partir de entonces, dejando a todos los demás con pérdidas.

Frente corriendo

Otros comerciantes no éticos o criminales utilizan algo llamado ejecución frontal. La ejecución frontal no es una manipulación en sí misma, pero de todos modos se está aprovechando del mercado.

En primer lugar , una persona con conocimiento de una gran transacción de mercado coloca una operación antes de la transacción de una manera favorable.

Por ejemplo, digamos que una gran empresa financiera está a punto de realizar una compra masiva de acciones ABC. La transacción no se hace pública antes de tiempo. Por lo tanto, esto ciertamente hará que el precio de las acciones suba de una manera inesperada para la mayoría. Un analista que trabaja para la empresa lo sabe. Entonces, compra un montón de ABC antes de la transacción para beneficiarse del aumento en el precio de las acciones.

Wash Trading

Los grandes jugadores (aquellos con mucho dinero en efectivo) también pueden recurrir al comercio de lavado para manipular el mercado. El comercio de lavado es donde alguien compra y vende un valor una y otra vez para aumentar el volumen de operaciones. Esto engaña a otros haciéndoles pensar que la acción tiene mucha actividad y, por lo tanto, es algo que vale la pena comprar, lo que lleva a un aumento artificial del precio. El intrigante luego pone en corto la acción, sabiendo que pronto perderá valor.

Ataque de osos

Con la nota de vender una acción en corto, a veces los comerciantes venderán una acción en corto o en gran medida para reducir artificialmente el precio. Esto se conoce como incursión de osos, ya que los osos del mercado son personas que creen que los precios caerán. Esto es a diferencia de los toros, que son valores largos. Es decir, compran una acción o creen que aumentará su valor.

Cuando ocurre una incursión de osos exitosa, el precio de una acción cae. Esto puede desencadenar paradas y generar más ventas. Esto puede hacer que otros entren en pánico y vendan sus acciones. Todo esto reduce el precio de una acción, por lo que los invasores de osos compran la acción con un descuento artificial, sabiendo que pronto subirá de precio.

Tráfico de información privilegiada

Quizás la forma más famosa de manipulación del mercado es el uso de información privilegiada. El comercio interno se refiere a una situación en la que una persona sabe algo impactante sobre la empresa ABC antes de su divulgación pública.

Por ejemplo, imagina que eres el secretario de una pequeña empresa de biotecnología que cotiza en bolsa. Se acaba de enterar, mediante comunicaciones confidenciales, que la FDA aprobó la nueva solicitud de medicamento de su empresa. Esto hará que las acciones de su empresa se disparen tan pronto como el público se entere a través de un comunicado de prensa.

Entonces, antes de que la gente de relaciones públicas haga su trabajo, llame rápidamente a su corredor para realizar una operación por $ 100,000. Se publica la noticia, las acciones saltan 100% y usted retira $ 200,000.

Eso es tráfico de información privilegiada.

Lo contrario puede ocurrir cuando sabe que la noticia hará que las acciones se derrumben y venda sus acciones antes de que se hagan públicas.

Resumen de la lección

Ahí tienes. Algunos de los tipos de manipulaciones del mercado más famosos de los que escuchará.

La manipulación del mercado se refiere a una situación en la que un comerciante o una empresa altera de manera no ética o ilegal el precio de una acción de manera artificial para beneficiarse del movimiento del precio.

En esta lección, repasamos muchas de estas manipulaciones del mercado:

• Rumores de mercado , donde la gente difunde información completamente falsa para hacer subir o bajar el precio de un valor. Esto es más fácil de lograr haciendo que una mala empresa se vea bien que lo contrario.
• Bombeo y descarga , donde se utilizan comunicaciones masivas para atraer a la gente a comprar acciones. Tan pronto como sube de precio, los intrigantes venden las acciones y el precio se desinfla a partir de entonces. Esto es común con las acciones de centavo.
• Ejecución delantera . Esta es una situación en la que una persona es consciente de que se va a realizar un pedido de existencias importante que modifica el precio. Luego, realiza un pedido similar para su cuenta personal para beneficiarse del movimiento de precios resultante después de que se realiza el pedido grande.
• Lavar el comercio , donde un gran jugador compra y vende un valor rápidamente para crear un volumen falso y, por lo tanto, interés; un interés que eleva el precio de las acciones. El intrigante pone en corto la acción, sabiendo que pronto bajará de precio.
• Incursión de osos , en la que los comerciantes ponen en cortocircuito una acción para reducir artificialmente su precio. Luego compran las acciones a precios más bajos, sabiendo que se recuperarán pronto.
• Uso de información privilegiada , donde alguien con conocimiento de información que modifica el mercado compra, vende, vende en corto o cubre una acción para ganar dinero o evitar pérdidas antes de que el conocimiento se haga público.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador