Regla de Volcker
Darren está interesado en trabajar en la industria de inversiones y está tratando de dar sentido a los cambios en las leyes financieras en los últimos años que afectan directamente a los bancos y consumidores. Inmediatamente después de la recesión de 2008, el Congreso de los Estados Unidos aprobó la Ley de Reforma y Protección al Consumidor Dodd-Frank Wall Street. Como parte de esa ley, se creó la sección 619, también conocida como la Regla Volcker, para evitar que los bancos se involucren en los tipos de actividades de inversión que ayudaron a causar la recesión. Echemos un vistazo a lo que cubre específicamente la regla y su estado de implementación.
Definición
La Regla Volcker , que lleva el nombre del ex presidente de la Reserva Federal Paul Volcker, tiene por objeto prohibir a los bancos participar en operaciones por cuenta propia . La negociación por cuenta propia implica que el banco utilice sus fondos para realizar transacciones a corto plazo en valores, derivados o futuros de materias primas. La regla también impide que los bancos negocien con opciones relacionadas con estas inversiones. El argumento a favor de la regla es que este tipo de comportamiento no ofrece ningún beneficio a los clientes del banco, pero sí sirve para aumentar las ganancias del banco con un riesgo financiero significativo.
Entonces, ¿qué exactamente, se pregunta Darren, puede hacer o no hacer un banco? Un banco aún puede realizar negocios regulares con los clientes, como otorgar préstamos, vender seguros o actuar como agente o custodio de las inversiones de un cliente. El problema surge cuando el banco realiza una inversión por su cuenta que crea un conflicto de intereses al apostar contra el cliente. La regla Volcker mitiga este riesgo con la restricción de que un banco solo puede realizar inversiones en nombre de un cliente como intermediario. El banco no puede realizar inversiones en los mercados financieros directamente ni participar en inversiones que presenten un riesgo inusualmente alto o el potencial de inestabilidad financiera.
Implementación
Darren comprende que este es un tema complicado para los bancos. Por un lado, los bancos ya tenían activos obtenidos a través del comercio por cuenta propia. Ser forzado a vender de inmediato causaría pérdidas financieras significativas al banco y causaría caos en el sistema financiero de EE. UU. La regla Volcker no estaba destinada a implementarse completa e inmediatamente. La regla entró en vigencia el 1 de abril de 2014 y se espera su cumplimiento total para el 21 de julio de 2015.
En 2016, el cumplimiento total de la Regla Volcker se extendió hasta julio de 2017. La ley original preveía tales extensiones para permitir a los bancos evitar pérdidas por ventas apresuradas de sus participaciones. Esta extensión es la extensión final permitida bajo las disposiciones de Dodd-Frank.
Resumen y análisis del Libro «Una rosa para Emily»
El cumplimiento es un desafío importante para los bancos. A la industria le tomará más de seis millones de horas de trabajo solo para cumplir con la ley y casi dos millones de horas de trabajo más cada año para seguir cumpliendo. Esto requiere la contratación de más de 3.000 nuevos empleados. Naturalmente, esto costará muchos millones de dólares, que en última instancia deberán ser pagados por los bancos. Si el banco quiere mantener su margen de beneficio, tendrá que subir el precio de sus servicios o encontrar formas de recortar costos en otros lugares. La mala noticia para Darren es que probablemente terminará pagando algunos de estos costos como consumidor bancario, ¡pero la buena noticia es que podría abrir un trabajo en la industria bancaria!
Resumen de la lección
La Regla Volcker , o la sección 619 de la Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street, impide que los bancos se involucren en transacciones por cuenta propia . Este tipo de inversiones implican que el banco realice transacciones utilizando sus propios activos para realizar inversiones de alto riesgo con poco o ningún beneficio para el cliente. La regla entró en vigencia el 1 de abril de 2014, pero en el invierno de 2016, el cumplimiento total de la ley se retrasó hasta julio de 2017. El cumplimiento de la ley requiere que los bancos apliquen millones de horas de trabajo inicialmente y de manera recurrente con la contratación. de más de 3.000 nuevos empleados.
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