foto perfil

¿Qué es un fondo de inversión? – Definición, tipos, ventajas y ejemplos

Publicado el 6 septiembre, 2020

Definición de un fondo mutuo

Imaginemos que acaba de escuchar la siguiente conversación entre tres amigos:

‘Tuve un gran año el año pasado. Mi fondo mutuo subió un 10% ‘.

‘¿Oh si? El mío subió un 12%.

‘Oh mi. La mía bajó un 1%.

Si tiene un fondo mutuo propio, es posible que pueda participar directamente en la conversación. Pero si no tienes la menor idea de lo que están hablando estas personas, no estás solo.

Un fondo mutuo es una canasta de diversas inversiones, como acciones, bonos y efectivo. Un fondo mutuo está financiado por las inversiones de inversores e instituciones individuales.

Tipos de fondos mutuos

A los efectos de esta lección, nos centraremos en los tres tipos principales de fondos mutuos: fondos de capital, fondos de renta fija y fondos del mercado monetario.

Exploremos cada uno de estos brevemente.

Los fondos de renta variable invierten en acciones de distintos tamaños y domicilios. Por ejemplo, hay fondos mutuos clasificados como globales, que tienen la capacidad de invertir tanto en los EE. UU. Como en cualquier parte del mundo. Los fondos mutuos que se clasifican como nacionales se invierten principalmente en los EE. UU. Los fondos de crecimiento generalmente invierten en empresas que se espera que tengan tasas de crecimiento más altas que otras.

Los fondos de renta fija invierten principalmente en inversiones orientadas a bonos, como bonos corporativos y bonos municipales. Puede encontrar un fondo mutuo de bonos municipales que sea específico para cada estado. Por ejemplo, un fondo de bonos libres de impuestos de Ohio normalmente invierte solo en fondos de bonos municipales de Ohio, por lo que los intereses recibidos por el tenedor del fondo mutuo están exentos de impuestos tanto a nivel federal como estatal.

Los fondos del mercado monetario invierten en instrumentos de deuda a corto plazo de alta calidad, como letras del Tesoro del gobierno (también conocidas como letras del Tesoro). Históricamente, la rentabilidad de los fondos del mercado monetario ha sido mayor que la de las cuentas corrientes y de ahorro, pero menor que la de los certificados de depósito. Tenga en cuenta que las inversiones en fondos del mercado monetario generalmente no están garantizadas por la FDIC, como lo están la mayoría de los ahorros, cheques y certificados de depósito. Es importante comprender esto antes de invertir.

Ventajas de los fondos mutuos

La principal ventaja de un fondo mutuo es que su inversión se combina con las de otros inversores y, en conjunto, sus inversiones pueden comprar un conjunto diversificado de acciones o bonos.

Digamos que cuando elige comenzar a invertir, solo tiene una pequeña cantidad para comenzar, digamos $ 500. Puede ser difícil diversificar adecuadamente su cuenta con esta cantidad debido a las tarifas de negociación. Sin embargo, con un fondo mutuo, el fondo puede requerir una compra inicial de $ 500, pero esa inversión de $ 500 le permite diversificarse instantáneamente en tantas posiciones como el fondo tiene actualmente.

Piénselo de esta manera: con $ 500, podría comprar quizás cinco acciones, invirtiendo $ 100 en cada una. Si una de las acciones no funciona bien, su cuenta podría bajar de valor significativamente. Sin embargo, con un fondo mutuo, puede invertir en 200 o 300 compañías diferentes, y si una acción no funciona muy bien, no tendrá un impacto tan grande en su cuenta. La diversificación es la principal ventaja de poseer un fondo mutuo.

Otra ventaja es la gestión profesional. Normalmente, cuando compra un fondo mutuo, firma un acuerdo que establece que su inversión será administrada por un administrador profesional. En el día a día, el administrador y su equipo deciden si comprar o vender diferentes valores dentro del fondo mutuo. No todos los fondos mutuos se gestionan de forma profesional. A cambio de la gestión, paga una relación de gastos. Los índices de gastos varían según el tipo de fondo.

Para inversores con conocimientos limitados de inversiones o poco deseo de investigar diversas acciones y bonos, los fondos mutuos pueden resultar ventajosos.

Ejemplos de fondos mutuos

Hay ocho tipos comunes de fondos mutuos, varios de los cuales ya hemos explorado. Los ocho son fondos del mercado monetario, fondos de renta fija, fondos hipotecarios, fondos de crecimiento o de capital, fondos equilibrados, fondos indexados (que pueden no ser administrados profesionalmente), fondos especializados y fondos inmobiliarios.

El tipo de fondo o fondos adecuados para usted depende de su horizonte de tiempo, o de cuánto tiempo hasta que necesite el dinero, y su tolerancia al riesgo, lo que significa que está de acuerdo con un mayor riesgo a cambio del potencial de una mayor recompensa.

Por lo general, es más probable que los inversores con horizontes de tiempo más largos y tolerancias de riesgo más agresivas utilicen fondos de crecimiento o de capital, fondos indexados, fondos especializados y fondos inmobiliarios. Por otro lado, es más probable que los inversores con horizontes de tiempo más cortos y tolerancias de riesgo más conservadoras utilicen fondos del mercado monetario, fondos de renta fija y fondos hipotecarios.

Los fondos equilibrados suelen combinar los mercados monetarios, la renta fija y la renta variable y, en ocasiones, añaden especialidad o bienes raíces para adoptar un enfoque equilibrado.

Resumen de la lección

Un fondo mutuo es una canasta de diversas inversiones, como acciones, bonos y efectivo.

Hay tres tipos principales de fondos mutuos: fondos de capital, fondos de renta fija y fondos del mercado monetario. Cada uno de estos tipos tiene un nivel de riesgo diferente asociado.

Hay dos ventajas principales para los fondos mutuos. Las ventajas incluyen el hecho de que su inversión se agrupa con otros inversores y, en conjunto, sus inversiones pueden comprar un conjunto diversificado de acciones o bonos. En segundo lugar, normalmente obtienes una gestión profesional.

Otros tipos de fondos mutuos incluyen fondos hipotecarios, fondos equilibrados, fondos indexados, fondos especializados y fondos inmobiliarios.

De un vistazo

fondo de inversión

Fondos mutuos : varias inversiones como acciones, bonos y efectivo

Tipos de fondos mutuos: fondos de renta variable, fondos de renta fija y fondos del mercado monetario

Otros tipos de fondos mutuos: fondos hipotecarios, fondos equilibrados, fondos indexados, fondos especializados y fondos inmobiliarios

Los resultados del aprendizaje

Después de ver esta lección, debería poder:

  • Definir fondo mutuo
  • Explicar los diferentes tipos de fondos mutuos y el riesgo asociado a los diferentes tipos.
  • Examine las ventajas de tener fondos mutuos como parte de su cartera de inversiones

Articulos relacionados