Razón actual en contabilidad: definición, fórmula y análisis

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Si le pregunta a un panel de empresarios experimentados o expertos en negocios por qué la mayoría de las empresas fracasan, probablemente notará que la misma respuesta aparece una y otra vez. Una de las principales razones por las que las empresas fracasan es porque no tienen suficiente efectivo disponible para satisfacer sus gastos operativos a corto plazo. Estas empresas pueden haber tenido una gran idea, una excelente ubicación y algunas personas excelentes en su equipo, pero no administraron sus necesidades de efectivo a corto plazo de manera efectiva y fallaron. Cuando los contadores, los ejecutivos de alto nivel y los analistas financieros quieren asegurarse de que una empresa se encuentra en una base sólida, hay algunas cosas rápidas que pueden observar. Una de esas métricas financieras se conoce como índice actual.

La razón corriente es una medida de qué tan bien una empresa puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Las obligaciones a corto plazo suelen ser deudas o pasivos que deben pagarse en los próximos doce meses.

En términos contables, la razón corriente es la razón entre los activos corrientes y los pasivos corrientes y, a menudo, se describe como la liquidez de una empresa. Para ser clasificado como un activo corriente , el activo debe ser efectivo o poder convertirse fácilmente en efectivo en los próximos 12 meses. Los pasivos corrientes son los montos adeudados en los próximos 12 meses. Para una comprensión más avanzada, recomendamos un estudio adicional de los componentes individuales que componen el activo corriente y el pasivo corriente. Es importante tener en cuenta que el coeficiente circulante también se puede denominar coeficiente de liquidez o coeficiente de capital de trabajo .

Fórmula

La fórmula de la razón corriente se calcula de la siguiente manera:

Activo corriente / Pasivo corriente

Activo corriente = Efectivo + Cuentas por cobrar + Inventario + Gastos pagados por adelantado

Pasivos corrientes = Documentos por pagar a corto plazo + Cuentas por pagar + Pasivos de nómina + Ingresos no devengados

Análisis

En los términos más simples, la razón corriente ayuda a las personas internas y externas a ver qué tan probable es que la empresa tenga problemas para pagar sus facturas. Recuerde, esta es una de las principales razones por las que las empresas fracasan. Cuanto más alto sea el índice actual, mejor posicionada estará la empresa para operar sin problemas en el futuro y no tendrá problemas para pagar sus facturas en los próximos 12 meses.

Una proporción superior a 1 significa que una empresa tiene algún colchón para manejar los posibles gastos imprevistos que puedan surgir. Como empleado, observar el índice actual puede ser una buena idea para saber si sus cheques de pago futuros son seguros. Una proporción menor a 1 implica que si todas las facturas de los próximos 12 meses vencen inmediatamente, la empresa no podría pagarlas todas; sólo un porcentaje de ellos. Para tener una mejor idea de esto en acción, veamos un ejemplo.

Si los activos corrientes de una empresa son $ 100.000 y sus pasivos corrientes son $ 50.000, la razón corriente es 2: 1. Esto significa que si todas las facturas para el próximo año vencen mañana, por un total de $ 50,000, la compañía podría pagarlas todas dos veces, con $ 100,000 en activos. Esto les da a los inversionistas y administradores la seguridad de que la empresa está en una buena posición para pagar las facturas.

Si los activos circulantes son $ 100.000 y los pasivos circulantes son $ 300.000, la razón circulante es 1: 3. Esto debería generar preocupaciones de que la empresa pueda tener dificultades para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Es posible que solo puedan pagar el 33,3% de sus facturas si todas vencieron. Ciertamente, esto no significa que una empresa vaya a quebrar, sino simplemente algo de lo que hay que estar consciente e investigar más.

Resumen de la lección

La razón corriente es una medida de qué tan bien una empresa puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Es la relación que se calcula dividiendo los activos corrientes por los pasivos corrientes y, a menudo, se describe como la liquidez de una empresa. Una proporción menor a 1 implica que si todas las facturas de los próximos 12 meses vencen inmediatamente, la empresa no podría pagarlas todas; sólo un porcentaje de ellos. Un ratio superior a 1 implica que la empresa dispone de un pequeño colchón extra para imprevistos y está mejor posicionada para afrontar los retos que puedan surgir.