Valores retenidos hasta el vencimiento

Valores de inversión

La contabilidad de las inversiones puede ser complicada porque las inversiones se pueden contabilizar de varias formas. La clasificación de valores mantenidos hasta el vencimiento (HTM) es una de las tres clasificaciones contables diferentes para valores de inversión. Las otras dos clasificaciones son valores negociables y valores disponibles para la venta.

Los dos criterios más importantes involucrados en la contabilización de inversiones son el tipo de inversión y su intención de inversión. Como resultado, podrían aplicarse tres reglas contables diferentes. En esta lección, exploraremos los tres tipos de valores y métodos para contabilizar los valores HTM.

Valores mantenidos hasta el vencimiento

Valores mantenidos hasta el vencimiento (HTM)son títulos de deuda que tiene la intención de mantener hasta el vencimiento y que tienen una fecha de vencimiento específica. Un ejemplo común de un título de deuda es un bono corporativo. Si compra un bono de $ 10,000 con cinco años restantes hasta su vencimiento, debe tener la intención de mantener ese bono hasta que venza para que se considere un valor HTM. La razón por la que los valores HTM solo pueden ser valores de deuda es que las inversiones en acciones, a diferencia de las acciones o valores, no tienen fecha de vencimiento. Las inversiones de capital, como las acciones ordinarias de una corporación que cotiza en bolsa, podrían permanecer en circulación teóricamente, bueno, para siempre. Cuando un bono se mantiene hasta su vencimiento, el portador recibe el monto total de la inversión, o en este caso, $ 10,000. Dado que el tenedor no tiene la intención de vender el bono y el bono se mantiene hasta el vencimiento,

Valores negociables

Si tiene la intención de administrar y luego vender una inversión para obtener ganancias, tiene una garantía comercial. Un valor comercial es una inversión de capital o un valor de deuda que se compra como una inversión a corto plazo, lo que significa que generalmente se mantiene por menos de un año. Los títulos para negociar se valoran a valor razonable. El valor razonable se define como el precio que acuerdan un comprador y un vendedor dispuestos. El precio por acción de una acción ordinaria negociada en un mercado de valores es un buen ejemplo de valor razonable. Cualquier ajuste al valor en libros del valor comercial se refleja en las ganancias o pérdidas de su empresa.

Valores disponibles para la venta

El tercer tipo de clasificación de inversión son los valores disponibles para la venta (AFS) , que son inversiones de capital o valores de deuda que no califican para ser clasificados como valores HTM o valores negociables. Los valores AFS se contabilizan al menor entre el costo o el mercado y cualquier pérdida por la disminución del valor se registra en el balance general neto de impuestos.

Contabilidad de valores HTM

Hay dos métodos permitidos para contabilizar los valores HTM. La primera es registrar el título de deuda a costo amortizado. Es muy común que los bonos se vendan con una prima o un descuento respecto a su valor nominal. Esto se debe a cambios en las tasas de interés. A medida que suben las tasas de interés, los precios de los bonos bajan y viceversa. Entonces, por ejemplo, no pagaría el valor total de un bono con un interés del 5% si la tasa de interés del mercado es del 7%. El bono del 5% se vendería con un descuento de su valor nominal, obteniendo un precio menor que su valor nominal.

Un ejemplo de esto es comprar un bono con un valor nominal de $ 10,000 por $ 9,500, lo que da como resultado un descuento de $ 500. Una prima pagada por un bono resulta de un precio pagado que excede el valor nominal del bono. Si tuvo que pagar $ 11,000 por un bono con un valor nominal de $ 10,000, compró el bono con una prima de $ 1,000. Se produce una prima cuando el bono que se compra tiene una tasa de interés más alta que la tasa vigente. Una prima pagada por un bono debe amortizarse durante la vida del bono, lo que resulta en menores ingresos por intereses. Un descuento en un bono también debe amortizarse durante la vida del bono, lo que resulta en mayores ingresos por intereses. La amortización simplemente significa distribuir el costo de la prima o el descuento durante la vida restante del bono.

Un valor HTM se mostrará en el balance de su empresa a su valor neto contable. El valor neto en libros se define como el precio que pagó por el bono menos el valor de cualquier descuento o más el valor de cualquier prima restante después de la amortización de cualquiera. Los valores HTM pueden ser activos corrientes (si vencen dentro de un año) o inversiones a largo plazo si vencen en más de un año.

En los últimos años, se ha desarrollado una contabilidad alternativa para los valores HTM y AFS. Ahora se pueden registrar al valor justo de mercado y cualquier cambio en el valor de mercado se registra en las ganancias o pérdidas de su empresa. Este tratamiento alternativo se ha desarrollado en parte debido a la armonización de las normas contables de los Estados Unidos con las normas internacionales de contabilidad. Pocas empresas han adoptado la opción de contabilidad del valor razonable.

Resumen de la lección

Revisemos. Los valores mantenidos hasta el vencimiento (HTM) son valores de deuda que pretende conservar hasta su fecha de vencimiento. Un valor comercial es un valor de deuda o una inversión de capital que tiene la intención de administrar durante un período corto de tiempo, generalmente menos de un año, y venderlo para obtener ganancias. Los valores de deuda o inversiones de capital que no califican como valores negociables o valores HTM son valores disponibles para la venta (AFS) . Los valores AFS se contabilizan al menor de costo o mercado sin ninguna pérdida por el valor disminuido registrado en el balance general neto de impuestos.

Ahora existen dos métodos aceptables para contabilizar los valores HTM. Un método es registrar los valores HTM al costo amortizado. Amortización significa distribuir el costo de la prima o el descuento durante la vida restante del bono. El segundo método de contabilidad es registrar el valor HTM al valor de mercado, con cualquier ganancia o pérdida resultante registrada como parte de su ganancia o pérdida en el período. Los valores HTM pueden ser activos corrientes o inversiones a largo plazo, según su vencimiento. Los valores HTM y AFS también se pueden registrar al valor justo de mercado y cualquier cambio en el valor de mercado se registra en las ganancias o pérdidas de su empresa.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador