Inversor Ángel: Definición, función y ejemplos

Inversor ángel: definición y descripción general

Un inversionista ángel suele ser una persona rica que proporciona capital para la puesta en marcha de un negocio, generalmente a cambio de deuda convertible o capital de propiedad. Algunos inversores ángeles están organizados como grupos o fondos ángeles, pero muchos operan como individuos. La inversión ángel a menudo se caracteriza por ser una actividad de mayor riesgo y mayor rentabilidad que la inversión tradicional debido a la naturaleza de las empresas de nueva creación. Sin embargo, a los ángeles a menudo se les atribuye el mérito de desempeñar un papel fundamental en el desarrollo de muchos negocios exitosos. Cabe señalar que el término inversor ángel tiene un significado diferente al término capitalista de riesgo. En términos generales, los inversores ángeles son personas que invierten su propio dinero en nuevas empresas en sus primeras etapas, mientras que los capitalistas de riesgo tienden a ser grupos de profesionales que invierten una gran colección o fondo de dinero de personas en empresas más establecidas. Los inversores ángeles también tienden a ser más flexibles y adaptables que los capitalistas de riesgo debido a su naturaleza individual.

Inversor ángel: función

Los inversores ángeles suelen proporcionar capital para la creación de empresas a cambio de deuda convertible o capital de propiedad. Como tales, normalmente se les considera inversores de mayor riesgo y mayor rentabilidad que los inversores tradicionales. Sin embargo, a los inversores ángeles a menudo se les atribuye el mérito de desempeñar un papel fundamental en el desarrollo de muchos negocios exitosos. Algunos de los beneficios de trabajar con un inversor ángel incluyen su accesibilidad y conexión personal con el proyecto. También pueden brindar valiosa tutoría y asesoramiento, así como también presentaciones a sus redes.

Cómo se benefician los inversores ángeles

Los inversores ángeles pueden beneficiarse de su inversión en una empresa de varias maneras, incluso a través de la venta de la empresa, el retorno de la inversión a través de los intereses de su inversión, dividendos, la apreciación de las acciones de la empresa si sale a bolsa con una oferta pública inicial ( IPO), y a través de exenciones fiscales centradas en los inversores ángeles. Los inversores ángeles suelen obtener sus mayores beneficios cuando la empresa en la que invierten se vende a otra empresa o se hace pública a través de una oferta pública inicial (IPO).

Por ejemplo, si un inversor ángel posee el 10% de una empresa que se vende por 1 millón de dólares, el inversor ángel recibiría 100.000 dólares. Si la empresa sale a bolsa y las acciones se cotizan a 10 dólares por acción, y el inversionista ángel todavía posee el 10%, entonces el valor de su participación sería de 1 millón de dólares, un valor que fluctuaría según el precio de las acciones. Se sabe que los inversores ángeles solicitan y obtienen participaciones de hasta el 20% al 50% en las empresas en las que invierten, dependiendo del tamaño de su inversión y la etapa del negocio.

Un inversor ángel puede imponer varios requisitos a su inversión, como un puesto en la junta directiva, participación activa en la empresa o un rendimiento mínimo de su inversión. Un inversionista ángel puede requerir un asiento en la junta directiva para poder brindar información y asesoramiento sobre la dirección de la empresa. Un inversor ángel también puede requerir una participación activa en la empresa para poder brindar tutoría y orientación al emprendedor. Finalmente, un inversor ángel puede exigir un rendimiento mínimo de su inversión, como un rendimiento anual del 20%, para poder garantizar un cierto nivel de rentabilidad de su inversión.

Un inversor ángel también puede beneficiarse de su inversión en una empresa mediante exenciones fiscales. Por ejemplo, en los Estados Unidos, los inversores ángeles pueden ser elegibles para el programa gubernamental de Crédito Fiscal por Inversión Ángel. Este programa proporciona un crédito fiscal de hasta el 25% del monto invertido en una empresa nueva calificada.

Los riesgos de la inversión ángel

Como ocurre con cualquier inversión, siempre existe el riesgo de que la empresa no tenga éxito y el inversor ángel pierda su dinero. Debido a la naturaleza de los acuerdos de inversión ángel y la temprana edad de las empresas emergentes en las que se invierte, los riesgos que rodean la inversión ángel son considerablemente mayores que los de la inversión tradicional. Algunos de los riesgos que enfrentan los inversores ángeles al invertir en una empresa incluyen el riesgo de fraude, el riesgo de que la empresa no pueda escalar, el riesgo de que la empresa no pueda generar suficientes ingresos para sostenerse y el riesgo de que el inversor ángel no tenga un asiento en el consejo de administración o se le niegue el derecho a participar activamente en la empresa.

Los inversores ángeles también pueden correr el riesgo de apegarse emocionalmente a la empresa en la que están invirtiendo y, como resultado, tomar decisiones irracionales. Esto puede llevar a que los inversores ángeles sigan invirtiendo dinero en una empresa incluso cuando ya no sea una buena inversión, o se nieguen a vender su participación en la empresa incluso cuando sería beneficioso hacerlo.

Sin embargo, no todos los riesgos recaen sobre los inversores ángeles, ya que también puede haber riesgos para las empresas y sus fundadores. Por ejemplo, si un inversionista ángel requiere un puesto en la junta directiva, el fundador puede estar renunciando a parte del control de la empresa. Además, si un inversor ángel participa activamente en la empresa, puede tener una gran influencia en cómo se gestiona la empresa, lo que puede resultar un desafío para los fundadores que están acostumbrados a tener el control total.

Otro riesgo para las empresas es que pueden volverse demasiado dependientes de sus inversores ángeles y no ser capaces de recaudar dinero de otras fuentes si surge la necesidad. Además, si una empresa toma dinero de un inversor ángel y luego quiebra, la empresa puede tener dificultades para recaudar dinero de capitalistas de riesgo u otros inversores en el futuro, ya que serán vistos como una inversión de alto riesgo.

Condiciones comunes de los inversores ángeles

Hay varias condiciones comunes que los inversores ángeles buscan en sus inversiones. Algunas de estas condiciones se centran en las características del acuerdo en sí, como la cantidad de capital de la empresa que recibirá el inversor, mientras que otras condiciones se centran más en características particulares de la empresa. Algunas condiciones y características comunes que atraen a los inversores incluyen empresas que tienen un plan de negocios simple y completo, un fundador o propietario de negocio apasionado, requisitos de capital reducidos y una idea innovadora o una cultura empresarial distinta.

Un plan de negocios simple y completo

Un plan de negocios es un documento que describe las metas y objetivos de una empresa, así como las estrategias y tácticas que se utilizarán para lograr esas metas. Un plan de negocios simple y completo es aquel que es fácil de entender y cubre todos los puntos clave que un inversor querría saber sobre una empresa.

Algunos de los elementos que se deben incluir en un plan de negocios son:

• La declaración de la misión de la empresa.
• Una descripción de los productos o servicios que ofrece la empresa.
• El mercado objetivo de los productos o servicios de la empresa.
• Las ventajas competitivas de la empresa.
• Los objetivos y metas de la empresa.
• Las estrategias que se utilizarán para lograr esos objetivos y metas.
• Las proyecciones financieras de la empresa.
• La estrategia de salida del inversor ángel

Un plan de negocios debe ser claro y conciso, y debe proporcionar una descripción detallada de la empresa y sus planes para el futuro. Es más probable que un inversor ángel invierta en una empresa que tenga un plan de negocios simple/completo, ya que demuestra que la empresa está organizada y ha pensado detenidamente su estrategia.

Requisitos de capital pequeño

Los inversores ángeles también suelen sentirse atraídos por empresas con pequeños requisitos de capital. Esto significa que la empresa no necesita una gran cantidad de dinero para empezar o crecer. Una empresa con pequeños requisitos de capital es menos riesgosa para un inversor, ya que hay menos posibilidades de que la empresa se quede sin dinero y no pueda seguir operando.

Una idea innovadora o una cultura empresarial distinta

Otra condición común que buscan los inversores ángeles es una idea innovadora o una cultura empresarial distinta. Una empresa con una idea innovadora es aquella que está trabajando en algo nuevo y diferente que tiene potencial para tener mucho éxito. Una empresa con una cultura distinta es aquella que tiene una forma única de hacer las cosas que la distingue de otras empresas.

Es más probable que un inversor ángel invierta en una empresa con una idea innovadora o una cultura empresarial distinta, ya que es más probable que tenga éxito. Este tipo de empresas suelen ser capaces de atraer clientes y empleados, y tienen más posibilidades de ser rentables.

Inversores ángeles: ejemplos

Hay muchos ejemplos notables de inversores ángeles extremadamente exitosos e influyentes que se involucraron tempranamente con empresas que luego se convertirían en líderes de la industria. Los siguientes son tres ejemplos de inversores ángeles famosos que se asociaron en las primeras etapas de empresas que eventualmente se convertirían en potencias masivas en sus respectivas industrias.

Ejemplo 1: Peter Thiel y Facebook

Peter Thiel es un empresario y capitalista de riesgo estadounidense. Es mejor conocido por cofundar PayPal, una empresa de pagos en línea, y por su inversión inicial en Facebook.

En 1998, Thiel cofundó la empresa que eventualmente se convertiría en Paypal después de fusionarse con la empresa X.com de Elon Musk. PayPal era una empresa de pagos en línea que permitía a los usuarios enviar y recibir dinero utilizando sus direcciones de correo electrónico. La empresa fue adquirida por eBay en 2002 por 1.500 millones de dólares.

En 2004, Thiel hizo una inversión temprana en Facebook. Invirtió 500.000 dólares en una participación en la empresa. Facebook es ahora una empresa global de tecnología y redes sociales con más de 2 mil millones de usuarios. La inversión inicial de Thiel en Facebook se ha vendido en pedazos con el tiempo y, según se informa, le ha reportado más de mil millones de dólares en efectivo.

Ejemplo 2: Ron Conway y Google

Otro inversor ángel muy conocido es Ron Conway. Es en parte conocido por su inversión inicial en Google, que realizó en 1998. En ese momento, Google era un motor de búsqueda muy nuevo.

Con el tiempo, Google saltó a la fama como motor de búsqueda líder y ahora lo utilizan miles de millones de personas en todo el mundo. Conway no sólo fue uno de los primeros inversores en Google. También realizó primeras inversiones en empresas como Facebook, Twitter y Airbnb.

Ejemplo 3: Paul Graham y Y Combinator

Paul Graham es otro conocido inversor ángel. Es mejor conocido por cofundar Y Combinator, que es una aceleradora de startups. Graham también realizó muchas inversiones iniciales en empresas como Dropbox, Reddit y Airbnb.

Y Combinator ha ayudado a lanzar miles de nuevas empresas exitosas y muchas de las empresas que han pasado por el programa han alcanzado un gran éxito.

Resumen de la lección

Un inversionista ángel es generalmente un individuo que proporciona capital financiero a una empresa nueva a cambio de capital. Una característica importante del propietario de un negocio que los inversores ángeles revisarán al considerar una inversión es si el propietario tiene una gran pasión por su idea y su negocio. Los inversores ángeles a menudo se sienten atraídos por empresas con pequeños requisitos de capital, ideas innovadoras o culturas empresariales distintas. La inversión ángel se considera una estrategia de alto riesgo y alta recompensa, ya que existe una gran posibilidad de que la empresa fracase; sin embargo, si la empresa tiene éxito, las recompensas pueden ser grandes.

También existen riesgos para las empresas y emprendedores que están considerando trabajar o no con un inversor ángel. Por ejemplo, el inversor ángel podría estar más involucrado personalmente en el negocio de lo que el empresario desea. Para otros emprendedores, esto puede ser un beneficio, ya que el inversionista ángel puede ofrecer tutoría y asesoramiento, ser muy accesible y ofrecer aportes importantes sobre decisiones importantes. Es importante señalar que los inversores ángeles se diferencian de los capitalistas de riesgo. Una de las diferencias entre los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo es que los inversores ángeles a menudo pueden ser significativamente más flexibles y adaptables en su relación con las empresas y los emprendedores. Hay muchos ejemplos de empresas extremadamente grandes que se han financiado, al menos parcialmente, mediante inversiones ángeles. Algunos ejemplos notables incluyen Facebook y Google.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador