La Ley Bancaria Nacional de 1864
Descripción general de la banca estadounidense anterior a la guerra civil
¿Te has preguntado alguna vez cómo era la vida financiera antes de la Guerra Civil? ¿Usaron los colonos moneda británica? ¿Había bancos o se guardaba dinero debajo del colchón? Todas estas son muy buenas preguntas. Entonces, averigüémoslo.
Fue en 1781, cinco años después de la Declaración de Independencia, antes de que se discutiera la idea de un sistema bancario. Alexander Hamilton fue el primero en abogar por los bancos, citando que “ la mayoría de las naciones comerciales han considerado necesario instituir bancos y han demostrado ser los motores más felices que jamás se hayan inventado para promover el comercio ”. El argumento de Hamilton fue convincente y cuando George Washington fue nombrado primer presidente de los Estados Unidos en 1789, había tres bancos en los Estados Unidos; uno en Filadelfia, uno en Boston y uno en Nueva York. Entonces, parece que todavía había dinero debajo de muchos colchones.
En 1791, Hamilton, como primer secretario del Tesoro, fundó el primer banco nacional, el Bank of the United States o BUS , que tenía un estatuto de 20 años. Sin embargo, cuando la carta de 20 años estaba por renovarse en 1811, fue derrotada principalmente debido al miedo de los estadounidenses a un gobierno central demasiado poderoso y su amenaza a los derechos de los estados. Para entonces, sin embargo, ahora había alrededor de 100 bancos privados o autorizados por el estado.
Y siguieron creciendo en número. De hecho, en 1860, había entre 1.500 y 1.600 bancos estatales o privados. Para hacer esto aún más difícil, cada banco a menudo imprimía su propia moneda, por lo que había alrededor de 8,000 a 9,000 tipos diferentes de billetes flotando en todo el país. No había un billete de $ 10; había 1,500 billetes de $ 10, y debido a la fortaleza y el tamaño relevantes de cada banco, existía la posibilidad de que el billete de $ 10 de un banco valiera más que el billete de $ 10 de otro banco. No hace falta decir que las cosas estaban un poco desordenadas.
Entonces, veamos qué trajo la década de 1860 al panorama financiero estadounidense en lo que respecta a la reforma financiera.
La Ley Bancaria Nacional de 1864
La Ley de Banca Nacional de 1864 fue en realidad una continuación de la Ley de Moneda Nacional de 1863 . La Ley de Moneda Nacional se aprobó para resolver el problema creado cuando no se renovó el estatuto del segundo banco nacional, acertadamente llamado Segundo Banco de los Estados Unidos, lo que provocó el cierre del banco en 1836. No fue hasta 1861, cuando el El gobierno federal tenía muy pocos ingresos para financiar la Guerra Civil, por lo que el presidente Abraham Lincoln miró hacia la creación de otro banco nacional.
Si bien la Ley de moneda nacional estableció bancos nacionales y una moneda estadounidense estándar, se redactó y promulgó rápidamente y, por lo tanto, tuvo problemas. Como tal, fue enmendada en 1864 y se conoció como la Ley Bancaria Nacional de 1864. Como uno de los principales objetivos del sistema bancario nacional era financiar la guerra, esta ley requería que los bancos nacionales compraran bonos del gobierno. Además, esta ley tenía disposiciones destinadas a alentar a los bancos estatales y las corporaciones privadas a unirse al sistema bancario nacional. Como era de esperar, los bancos tardaron en incorporarse al sistema bancario nacional. Muchos, debido a que eran lo suficientemente rentables, se negaron a unirse al banco nacional y no estar sujetos a sus requisitos de capital. Sin embargo, en 1865 se impuso un impuesto del 10% a los billetes de banco estatales que los bancos debían pagar.
La Ley Bancaria Nacional de 1864 también creó la Oficina del Contralor de la Moneda , que se estableció originalmente para constituir, revisar y supervisar todos los bancos nacionales. Esta no fue exactamente una razón alentadora para unirse al sistema bancario nacional, al menos no primero. Los bancos estatales más grandes que no se unieron pudieron seguir imprimiendo su propia moneda y continuaron obteniendo sus ganancias, es decir, hasta que los bancos nacionales y sus sucursales obtuvieron una cierta masa crítica de clientes.
Verá, uno de los problemas de los bancos estatales que tienen cada uno su propia moneda o billetes impresos es que cuanto más lejos estaba el banco, menos valía la moneda. Esto tiene sentido, cuando lo piensas. Si le dio su oro a un banco local en Georgia y ellos le dieron su moneda en función del valor de ese oro, fue un comercio justo. Pero luego, cuando subía a Nueva York, si le daba esa moneda a alguien, tendría que ir hasta Georgia para recibir el valor nominal. Por lo tanto, es posible que solo le den $ 8 en moneda nacional por un billete de $ 10. Pero, con un sistema bancario nacional, esos $ 10 valían $ 10 en varios bancos; podría viajar a cualquier lugar, y si pudiera encontrar un banco nacional, entonces podría cobrar su billete de $ 10 por sus $ 10 en oro, plata u otra moneda. La ventaja de un sistema bancario nacional para los clientes quedó clara. Una vez que suficientes clientes vieron ese beneficio, los bancos locales perdieron clientes. Entre eso y el impuesto del 10% a los billetes estatales, se hizo difícil sobrevivir como banco local o estatal.
Sin embargo, incluso con estas dificultades, este sistema bancario de bancos nacionales y bancos estatales independientes se mantuvo hasta que la Ley de la Reserva Federal de 1913 estableció el sistema bancario central de los Estados Unidos que aún sigue en pie.
Resumen de la lección
La Ley de Banca Nacional de 1864 fue una de las pocas nuevas leyes que revitalizaron el concepto de banca nacional que Alexander Hamilton había establecido 70 años antes. Una vez más, reunió a una industria financiera segmentada en un sistema bancario nacional que permitió a los clientes acceder a su capital. El propósito principal de la creación de un sistema bancario nacional fue financiar la Guerra Civil, crear una moneda común y garantizar prácticas bancarias estándar en los Estados Unidos en crecimiento a través de la orientación de la Oficina del Contralor de Moneda.