Seguimiento del rendimiento de la cartera: técnicas e importancia

Rendimiento de la cartera

Kristi tiene un desempeño superior en su firma de inversiones. Es conocida por mantener sus carteras al día, a menudo modificándolas para obtener más ganancias financieras para sus clientes. Kristi quiere saber qué funciona bien y qué no. Utiliza el seguimiento del rendimiento de la cartera para recopilar información sobre sus inversiones específicas (acciones, bonos, efectivo) y carteras en general. Kristi quiere una valoración tanto continua como periódica, y utiliza varias medidas de desempeño para hacer esto. Tiene varios componentes que están organizados para presentarle información rápidamente. Esto es lo que Kristi llama su tablero . Incluye:

• Asignación de destino para cada inversión
• Umbral para determinar los rendimientos bajo, medio y alto
• Objetivo para alcanzar el rendimiento esperado
• Tipo de stock de las explotaciones
• Tipo de stock
• Niveles de activación para reequilibrar la cartera
• Rendimiento histórico de cada inversión

Para obtener los datos que necesita, genera varios informes para cada componente de sus carteras. Éstos incluyen:

• Asignaciones
• Rendimiento de la inversión individual
• Rendimiento de la cartera
• Resultados hipotéticos de otras combinaciones de carteras
• Rendimientos esperados
• Rendimiento histórico

Técnicas de auditoría

Las técnicas de auditoría son comparaciones de medidas de desempeño específicas con sus rendimientos proyectados asociados. Kristi usa estas técnicas para pintar una imagen de dónde está y dónde quiere estar. Ella compila comparaciones de:

• Diferentes asignaciones de inversiones
• Asignaciones de inversión actuales a su objetivo objetivo
• Rendimiento de la inversión a los correspondientes umbrales bajo, medio y alto
• Rendimiento actual al rendimiento esperado
• Desempeño actual de la cartera para activar niveles de reequilibrio
• Diferentes marcos temporales históricos para inversiones y carteras específicas.

Kristi también necesita identificar si la esencia de alguna de las inversiones ha cambiado. Por ejemplo, es posible que algunos clientes solo deseen acciones de empresas con sede en los EE. UU. Entonces, aquí es donde Kristi tiene que investigar un poco. Su asistente, Ben, en realidad hace la investigación por ella, luego hablan sobre si los administradores de ciertos fondos han cambiado de dirección, han incurrido en más riesgos o ahora están invirtiendo en el extranjero. Estas conversaciones ayudan a Kristi a determinar cuándo reequilibrar sus carteras.

Alineación estratégica

El seguimiento del rendimiento de la cartera le dice al inversor qué tipo de inversiones están funcionando bien, qué características del mercado deben evitarse y si hay algún cambio en los temas de la cartera. La alineación estratégica , o el uso de personas y procesos para agilizar el acceso a la información en apoyo de una misión, es el objetivo. Significa que Kristi puede usar sus herramientas para vincular datos a sus informes, técnicas de auditoría y panel de control. Esto la hará más eficaz, dándole la capacidad de tomar decisiones rápidamente cuando el mercado cambie.

No monitorear de esta manera solo resaltará los déficits en sus carteras y hará que las malas inversiones eclipsen a las de mayor crecimiento. Por ejemplo, cuando Kristi ve que una acción está subiendo, puede que sea el momento de invertir más. Si se da cuenta de que una acción se ha estancado, puede que sea el momento de vender. Finalmente, si una acción está rezagada, Kristi puede reequilibrar sus carteras.

Resumen de la lección

El seguimiento del rendimiento de la cartera rastrea el rendimiento de inversiones específicas y de cartera. Estas inversiones incluyen acciones, bonos y efectivo de los clientes. Para alguien que administra estas carteras, es importante priorizar las medidas de desempeño en un tablero y observar los detalles de informes específicos, técnicas de auditoría y conversaciones. La alineación estratégica , o el uso de personas y procesos para agilizar el acceso a la información en apoyo de una misión, es importante para el éxito de un administrador de cartera. El monitoreo del desempeño de la cartera es una herramienta útil que brinda información sobre cuándo y cómo reequilibrar las carteras para lograr el mayor éxito.