Actividades de financiación: definición y ejemplos

Financiamiento bancario seguro

A medida que una pequeña empresa crece, puede ser necesario obtener financiamiento externo, es decir, financiamiento de un banco. Qué banco debería elegir un propietario y qué buscará el banquero en términos de concesión de crédito son preguntas legítimas que debe tener el propietario de un negocio. Parece lógico que un propietario inicie su búsqueda de dinero (financiación) en el mismo banco que proporciona la cuenta corriente de la empresa. Esto tiene sentido ya que es muy probable que el propietario de la empresa y el banquero ya hayan establecido una relación comercial. Entonces, ¿qué está pensando un banquero? El banquero tiene tres prioridades principales: 1) ¿Cómo recuperará el banco el monto principal (antes de intereses) del préstamo? 2) ¿Cuántos ingresos proporcionará el préstamo al banco en forma de intereses y comisiones asociados con un préstamo? 3) ¿Cómo puede el banquero ayudar al prestatario a tener éxito y, a su vez, convertirse en un cliente más grande? La principal prioridad del banquero es proteger al banco sin dejar de mantener una relación con el prestatario.

Cinco C del crédito

Un banquero analizará cinco puntos principales para responder las tres preguntas anteriores. Estos se identifican como las Cinco C o la base para obtener un préstamo. El primer punto clave es determinar el carácter de un prestatario . El carácter en este caso se demuestra a través de un informe crediticio. El banquero puede optar por mirar solo una o las tres agencias de informes. Transunion, Equifax y Experian son las principales agencias de informes en los Estados Unidos y el mundo. Un informe de crédito le dice al banquero si históricamente el prestatario (propietario) ha pagado a tiempo. En otras palabras, ¿esta persona es digna de crédito? El segundo punto clave es la capacidad : ¿cuál es la capacidad o habilidad del prestatario para pagar? Por lo general, esto se demuestra a través de los informes financieros y las declaraciones de impuestos de la empresa, pero en última instancia es un reflejo de los flujos de efectivo probados. Por ejemplo, un contratista de construcción gana varios cientos de miles de dólares al año. Sin embargo, al ser un empresario inteligente, utiliza todos los créditos fiscales permitidos. Por lo tanto, sus impuestos muestran una imagen completamente diferente con un neto anual de $ 35,000. Si este contratista busca un préstamo de $ 350,000, ¿es probable que el banquero otorgue dicho préstamo? El tercer punto clave es el capital : para las nuevas empresas, un banco está muy interesado en la cantidad de efectivo (capital) que el propio prestatario (propietario) está dispuesto a invertir. Es muy poco probable que un propietario que no esté dispuesto a invertir en sí mismo convenza a un banco para que invierta en él. Un propietario puede utilizar sus ahorros, jubilación, contribuciones de familiares y amigos, incluso tarjetas de crédito como capital, aunque no se recomiendan las tarjetas de jubilación y crédito. El cuarto punto clave es la garantía , o fuente secundaria de reembolso. Si el flujo de caja no está disponible, el banco querrá algo tangible de igual o mayor valor que se pueda ofrecer si el préstamo no se puede reembolsar, por ejemplo: maquinaria, edificio, terreno y equipo. El quinto y último punto clave son las condiciones de la industria y la economía. En momentos en que las tasas de interés son bajas, esto crea una gran oportunidad para el prestatario, pero no para el banco. Es posible que el monto del préstamo más los intereses no generen una cantidad suficiente de ingresos para el banco; recuerde que el banquero está pendiente del banco. En segundo lugar, el préstamo puede estar en una industria en la que el banco no tiene experiencia en préstamos.

Resumen de la lección

Volviendo a nuestro ejemplo, al considerar las ‘Cinco C’: Suponga que el contratista tiene un puntaje crediticio excelente (más de 700), un reflejo de ser solvente y de pagar las obligaciones a tiempo y no extenderse demasiado con deudas. Proporciona tres años de los estados financieros históricos de la empresa, incluidos los estados de cuenta, las pérdidas y ganancias y el flujo de efectivo junto con los estados financieros personales, los estados de cuenta bancarios y las declaraciones de impuestos. Tiene activos que ofrecer como garantía y las tasas de interés son competitivas. Todavía existe la posibilidad de que el banquero apruebe el préstamo a pesar de que las declaraciones de impuestos muestran una cantidad tan baja. El prestatario tiene buen carácter (informe crediticio), capacidad de reembolso (combinación de estados financieros personales y comerciales), el capital no es relevante en este ejemplo ya que el contratista está establecido, y existe una garantía de la que el banco podría asumir el control en caso de que no se reembolse el préstamo. Por último, la economía (tasa de interés) tiene sentido tanto para el prestatario como para el banco. ¡Aprobado!