Aplicación de métodos de análisis vertical

Publicado el 6 septiembre, 2020 por Rodrigo Ricardo

¿Qué es el análisis vertical?

Jamie es un estudiante universitario de la Universidad de Analytics. Ella está en el diez por ciento superior de su clase y ha sido elegida para trabajar para la firma de contabilidad más grande del estado como pasante de verano.

En su primer día, la gerente de análisis financiero pide a todos los pasantes de verano que asistan a un breve seminario. El gerente comienza el seminario preguntando: “¿Qué es el análisis vertical?” Alguien en la parte de atrás levanta la mano y dice que aún no han cubierto esta sección en clase. El gerente parece desconcertado; ella pensó que estos pasantes estaban bien versados ​​en el área del análisis financiero.

Sin embargo, continúa diciendo que el análisis vertical compara otras partidas del mismo estado financiero con los ingresos en el estado de resultados o los activos en el balance. El análisis vertical también se denomina análisis de tamaño común y permite a los inversores, banqueros y otros usuarios comparar fácilmente el rendimiento de una empresa con los ingresos o los activos.

El gerente asegura a los pasantes que podrán captar este proceso analítico con bastante facilidad, incluso si su profesor no ha presentado la información. Durante el resto de la lección, exploraremos los componentes de los estados financieros más utilizados para el análisis vertical: el balance y el estado de resultados. También aprenderá a realizar un análisis vertical utilizando ambos estados financieros e interpretar los resultados.

Hoja de balance

La gerente comienza su presentación explicando el balance. Recuerde, el balance general muestra el valor de la empresa e incluye tres categorías principales: activos, pasivos y patrimonio. Los activos son elementos de propiedad, como un edificio. Los pasivos son obligaciones que se adeuda, como un préstamo hipotecario. Por último, el patrimonio representa la inversión en la empresa.

Para completar un análisis vertical del balance general, tome la línea de comparación / línea de línea base. Veamos los activos en relación con los pasivos.

Análisis vertical - Balance general

Los activos del primer año serán nuestra base. Nuestra base siempre tendrá un porcentaje de 100. Estamos comparando pasivos con activos; por lo tanto, los pasivos son nuestra línea de comparación. Ahora, calculemos el análisis vertical tomando pasivos / activos.

  • $ 5,001,000 / $ 14,501,000 = 34%

Por tanto, podemos decir que los pasivos son el 34% de los activos.

El mismo cálculo se realiza para el año dos: pasivo / activo.

  • $ 3,700,000 / $ 17,512,000 = 21%

Ahora podemos comparar el año dos con el año uno. Pudimos disminuir nuestros pasivos como porcentaje de los activos en un 13%.

Después del cálculo, debe ir un paso más allá para analizar por qué los pasivos disminuyeron como porcentaje de los activos a pesar de que los resultados fueron positivos. Por ejemplo, algunas preguntas que se pueden hacer son: ¿Pagamos un préstamo para un edificio o un camión?

De vuelta en nuestra presentación, el gerente pregunta si hay alguna pregunta. Todos decimos que no, por lo que decide que es hora de pasar al estado de resultados.

Estado de resultados

El estado de resultados muestra ganancias. Las principales categorías del estado de resultados son ingresos y gastos. Los ingresos, por supuesto, son ventas y los gastos son el costo de funcionamiento del negocio, como los servicios públicos o el pago de un camión.

Un análisis vertical del estado de resultados es muy similar al análisis vertical del balance, excepto que estamos utilizando los ingresos como base.

Análisis vertical - Estado de resultados

Estamos comparando los gastos con los ingresos, por lo tanto, los gastos son nuestra línea de comparación. Ahora calculemos el análisis vertical tomando los gastos / ingresos por ventas.

  • $ 15,153,000 / $ 21,415,000 = 71%

Por lo tanto, podemos decir que los gastos son el 71% de los ingresos.

El mismo cálculo se realiza nuevamente para el segundo año, gastos / ingresos por ventas:

  • $ 18,123,000 / $ 20,141,000 = 90%

Ahora podemos comparar el año dos con el año uno al notar que nuestros gastos aumentaron un 19% sobre los ingresos. De nuevo, ¿por qué? ¿Estamos horneando una cantidad significativamente mayor de pasteles, lo que aumenta nuestra factura de electricidad? ¿Compramos más semirremolques, lo que aumenta nuestros pagos mensuales por camiones? Estas son algunas de las preguntas que puede hacer para ayudar a analizar los resultados.

El gerente vuelve a preguntar si hay alguna pregunta, pero nadie levanta la mano y todos parecen confiados. Ahora es el momento de volver a nuestros escritorios para encontrar nuestro primer proyecto sobre análisis vertical.

Resumen de la lección

El análisis vertical compara otras partidas del mismo estado financiero con los ingresos en el estado de resultados o los activos en el balance. El análisis vertical también se denomina análisis de tamaño común y muestra a los inversores, banqueros y otros usuarios comparar fácilmente el rendimiento de una empresa con los ingresos o los activos.

Al completar un análisis vertical , utilizará ingresos o activos como base. Luego, tome la línea de pedido que está comparando y divídala en la base. Recuerde, interpretar los resultados es tan importante como calcular los números.

Términos clave

Sala del consejo
  • Análisis vertical: también llamado análisis de tamaño común, permite comparar fácilmente qué tan bien se está desempeñando una empresa con los ingresos o los activos.

    • comparar línea de pedido / línea de pedido base
    • El artículo de línea base son ingresos o activos
  • Balance: muestra el valor de la empresa e incluye activos, pasivos y patrimonio.

    • Activos: elementos que son propiedad
    • Pasivos: obligaciones que se adeuda
    • Equity: la inversión en la empresa
  • Estado de resultados: muestra las ganancias e incluye ingresos y gastos

Los resultados del aprendizaje

Después de revisar esta lección, debería poder:

  • Definir análisis vertical y terminología relacionada
  • Recuerde la fórmula para el análisis vertical
  • Análisis vertical completo

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