Procedimientos y propósito de U4 y U5
Tina es una nueva empleada de ABC Investments. Ella debe obtener sus licencias de las series 7 y 66 para su nuevo rol. Sin embargo, antes de que pueda programar sus exámenes, primero debe completar el formulario FINRA U4.
Los representantes registrados tienen muchas responsabilidades de información exigidas por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). De estos muchos requisitos de presentación de informes, la presentación de los formularios U4 y U5 son dos de los más importantes.
Formulario U4
Durante la orientación para nuevos empleados, Tina se entera de que tendrá que completar FINRA U4, que debe ser aprobado por FINRA antes de que pueda tomar sus exámenes. El representante de RR.HH., Jason, explica que el Formulario U4 de FINRA es la Solicitud uniforme para el registro de corredores y distribuidores y se utiliza para registrar nuevas personas y registrar a las personas con licencia existentes con un empleado diferente.
La empresa empleadora del solicitante patrocina su registro. En la mayoría de los casos, una persona tiene que trabajar con una firma miembro para mantener una licencia FINRA activa. Tina es nueva en la industria, por lo que esta será la primera vez que se registre en FINRA. Tiene algunas preguntas que Jason responde.
Descripción general de U4
- ¿Qué información se debe proporcionar en el formulario U4?
Información personal que incluye nombre, fecha de nacimiento, SSN e historial de direcciones, solo por nombrar algunos. Tina deberá proporcionar sus huellas digitales, que FINRA utiliza para realizar una verificación de antecedentes exhaustiva.
- ¿Cómo se envía el formulario U4 completo a FINRA para su aprobación?
El U4 se completa y envía electrónicamente a través del Depositario de Registro Central (CRD) o del Depositario de Registro de Asesores de Inversiones (IARD).
- ¿Cuánto tiempo tarda FINRA en aprobar el formulario U4?
El plazo habitual es de 2 a 3 semanas para recibir una decisión de FINRA. El proceso puede demorar más si Tina proporciona información inexacta o incompleta en el formulario.
Después de que Jason proporciona una descripción general del formulario, Tina comienza a completar su formulario U4 en línea. Ella es capaz de proporcionar fácilmente toda la información solicitada y avanza rápidamente por el formulario. Sin embargo, se preocupa mucho cuando llega a la sección de divulgaciones penales. Averigüemos qué sucede a continuación.
Divulgaciones financieras y penales de U4
Tina fue arrestada hace casi dos años y recibió una condena por delito menor por conducta desordenada. Teme que incluir este cargo en su U4 pueda resultar en que FINRA le niegue el registro.
Su abogado le informó que la condena podría eliminarse de su registro después de 3 años, pero solo han sido dos. Tina habla y le pregunta a Jason al respecto.
Resumen de divulgación penal y financiera
- ¿Qué se debe revelar en el formulario U4?
Se deben divulgar todos los cargos y condenas por delitos graves, delitos menores relacionados con el robo, quiebras y / o sentencias financieras contra el solicitante. Los delitos menores por delitos no relacionados con el robo no necesitan ser denunciados, solo las condenas por delitos menores relacionados con el robo.
- ¿Se le puede negar el registro debido a un cargo / condena penal?
Si. FINRA puede negar el registro a los solicitantes con cualquier condena por delito mayor o condena por delito menor relacionado con robo.
Tina se siente aliviada de no tener que revelar su condena por delito menor, ya que no está relacionada con el robo.
Formulario U5
Saltemos un poco hacia adelante. Después de que Tina había sido representante registrada en ABC Investments durante casi tres años, decide mudarse a otro estado para vivir con su prometido. Después de presentar su renuncia, se entera de que la empresa presentará el formulario U5 para rescindir su empleo.
El formulario FINRA U5 también se denomina Notificación uniforme de terminación para el registro de la industria de valores y se presenta para notificar a FINRA sobre la terminación del empleo, ya sea voluntaria o involuntaria. Después de que se presente el formulario U5, la licencia de Tina permanecerá inactiva hasta que se vuelva a registrar con una firma miembro diferente. Su licencia puede permanecer inactiva hasta por dos años, después de lo cual tendría que volver a tomar los exámenes FINRA.
Importancia de las presentaciones U4 y U5
La presentación de los formularios U4 y U5 tiene un gran impacto en la industria de valores. El formulario U4 permite a FINRA regular qué solicitantes están aprobados para el registro. A aquellos que omiten o proporcionen información inexacta se les puede negar el registro.
FINRA considera que las personas con ciertas divulgaciones penales son una señal de alerta y no las aprobará para su registro. Exigir a los solicitantes que revelen esta información permite a FINRA proteger mejor a los inversores de ser víctimas de personas con antecedentes penales.
Para proteger aún más a los inversores y brindar transparencia, el perfil de Tina se puede ver en línea en el sitio web de FINRA: brokercheck.finra.org. Los perfiles incluyen cualquier divulgación criminal / financiera, además de la licencia y el historial laboral. Los inversores pueden revisar el perfil de inversión de cualquier profesional con el que estén considerando trabajar.
El formulario FINRA U5 permite a FINRA mantener actualizado el historial de empleo de todos los representantes registrados. El formulario U5 también informa la razón por la que se termina el empleo, incluidos los despidos por comportamiento ilegal o poco ético. En última instancia, los procesos de presentación de U4 y U5 permiten la transparencia en los mercados de valores, lo que se traduce en una mayor protección para los inversores.
Resumen de la lección
El formulario FINRA U4 se utiliza para registrar nuevas personas que planean obtener una licencia FINRA o para representantes registrados existentes que han cambiado de empleador. El formulario requiere información personal diversa, que FINRA utiliza para realizar una verificación de antecedentes exhaustiva. El formulario U4 se completa y envía electrónicamente a través de los sistemas electrónicos del Depósito de Registro Central (CRD) o el Depósito de Registro de Asesores de Inversiones (IARD) de FINRA. A los solicitantes con delitos graves o condenas penales relacionadas con el robo se les puede negar el registro.
El formulario FINRA U5 se utiliza para rescindir el empleo actual de un representante registrado. El motivo de la terminación también se incluye en el U5, que notifica a FINRA y a los futuros empleadores de los representantes registrados que son despedidos por comportamiento ilegal o poco ético. La presentación de los formularios U4 y U5 brinda transparencia en el mercado de valores y mayor protección a los inversionistas.
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