¿Qué es un ETF?
Drew tiene uno de esos problemas que todo el mundo quiere tener. ¡Acaba de heredar una suma de dinero de su difunto tío y no sabe qué hacer con ella!
Ponerlo en el banco no generaría muchos intereses, y es lo suficientemente joven como para arriesgarse en el mercado de valores. Conoce los fondos mutuos porque su padre invirtió en ellos, pero alguien en el trabajo le dijo que los ETF son mejores. Entonces, ¿qué es un ETF?
Primero repasemos qué es un índice bursátil. Un índice es una colección de acciones que representan un tema común. El Dow Jones Industrial Average es un índice del que la mayoría de la gente ha oído hablar. Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un valor negociable que rastrea los movimientos de precios de un índice, producto básico u otra canasta de activos. Un ETF puede replicar los movimientos de precios de un índice porque posee acciones de las acciones que componen ese índice.
Hay literalmente miles de fondos cotizados en bolsa que rastrean los movimientos de precios de muchos índices financieros y clases de activos. Entonces, cuando el precio del índice o los activos subyacentes sube un 5%, el ETF que lo rastrea también sube un 5%.
No todos los ETF realizan un seguimiento de los índices bursátiles. Algunos también rastrean los precios de las materias primas agrícolas o los precios al contado de activos como el oro y los metales preciosos o el petróleo.
¿Qué es un ETF apalancado? – Decadencia, riesgo y volatilidad
Por qué los inversores los compran
 |
Muchos fondos cotizados en bolsa replican los movimientos de precios de los principales índices financieros. Los ETF más grandes siguen los principales índices bursátiles, como el Dow Jones Industrial Average y el Standard and Poor’s 500.
Los inversores que buscan replicar los rendimientos generales del mercado pueden lograr su objetivo con un ETF. Los índices también rastrean muchos sectores diferentes de la economía como la tecnología o el transporte, y hay ETF que rastrean sus movimientos de precios.
Drew se emociona con lo que está descubriendo. Le encanta la tecnología y le gustaría invertir parte de ese dinero en empresas de tecnología. En lugar de comprar acciones de una decena de acciones tecnológicas y pagar las comisiones, todo lo que necesita hacer es comprar acciones en un ETF que rastrea un índice de acciones tecnológicas y puede compartir las ganancias cuando las acciones suben.
Ventajas de los ETF sobre los fondos mutuos
Drew también está descubriendo por qué los ETF son mejores que los fondos mutuos.
- Los ETF se negocian como acciones ordinarias; se enumeran en los principales intercambios. Los inversores tienen el poder de vender al descubierto y comprar con un margen que no está disponible en las inversiones de fondos mutuos.
- Los precios de un ETF cambian instantáneamente al igual que el precio de una acción. Esta es una ventaja sobre los fondos mutuos cuyos precios solo cambian al final de cada día de negociación cuando se calcula el valor liquidativo.
- Puede poseer un ETF comprando tan solo una acción. Los fondos mutuos generalmente tienen un monto mínimo de inversión, generalmente $ 3,000.
- Los ETF tienen índices de gastos más bajos que los fondos mutuos, por lo que la comisión y los honorarios de los ETF son mucho más bajos.
ETF y oportunidades comerciales
Los ETF pueden crear oportunidades de arbitraje para traders profesionales. El arbitraje es la práctica de comprar un activo a bajo precio en un mercado y vender el mismo activo a un precio más alto en otro.
Inversión ETF activa vs pasiva
Jenny trabaja en la mesa de operaciones de un banco importante. Tiene varias terminales de computadora en su escritorio. Una de las cosas que sigue sobre ellos son los precios de las 30 acciones que componen el Dow Jones Industrials y el ETF que los rastrea.
Cuando se da cuenta de que los precios de las acciones de Dow Jones han subido y el precio del ETF no ha cambiado para reflejar eso, ¡tiene una oportunidad momentánea hasta que lo haga! Puede comprar el ETF por un precio más bajo que el que puede vender las acciones que subieron. Cuando lo hace, marca la diferencia en las ganancias del banco.
Jenny también comercializa productos derivados como ETF inversos que tienen cambios de precio opuestos a los ETF en los que se basan. Cuando el precio del ETF baja un 5%, el precio del ETF inverso sube un 5%. Esto permite a los operadores como Jenny obtener ganancias cuando el precio de las acciones está cayendo.
También hay ETF apalancados para los operadores que no temen al riesgo. Un ETF apalancado 2X, por ejemplo, devolverá dos veces los cambios del precio del índice subyacente.
Resumen de la lección
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un valor negociable que rastrea los movimientos de precios de un índice, producto básico u otra canasta de activos. Muchos índices de seguimiento de ETF , que son colecciones de acciones que tienen un tema común. El ETF realiza este seguimiento al poseer acciones de las acciones que el índice sigue.
¿Qué es el arbitraje? – Reglas y definición
Los fondos cotizados en bolsa tienen ventajas sobre los fondos mutuos para el inversor. Se negocian como acciones en las bolsas, y las acciones se pueden comprar a precios de hasta el minuto. Los ETF también se pueden vender en corto o comprar con margen. Los ETF no tienen un requisito de inversión mínima aparte del precio de una acción.
El arbitraje es la práctica de comprar un activo a bajo precio en un mercado y vender el mismo activo a un precio más alto en otro. Los ETF crean oportunidades de arbitraje para los operadores, ya que el ETF y los activos subyacentes que componen el índice se negocian por separado y pueden tener precios diferentes.
También hay ETF inversos que tienen cambios de precio opuestos a los ETF en los que se basan. Rendimiento de ETF apalancado dos veces los cambios del precio del índice subyacente.
Explora más sobre este tema
Selecciona un tema y sigue aprendiendo...
