¿Qué es una anualidad indexada a la equidad?

Anualidades

¿Está considerando una anualidad indexada a la equidad como fuente de jubilación? O quizás está comprando uno para un miembro de la familia. Una anualidad es un contrato entre usted y la compañía de seguros, en el que la compañía se compromete a realizarle pagos periódicos. Algunas anualidades se pagan de inmediato y otras comienzan en una fecha futura. La anualidad indexada a la equidad es una combinación de una anualidad fija y una anualidad variable . Una anualidad fija, como suena, crece a una tasa de interés fija. Esta tasa nunca cambiará. La anualidad variable está expuesta tanto a las ganancias como al riesgo del mercado. Las anualidades variables son similares a un 401 (k). Con las anualidades indexadas a la equidad, se utiliza una fórmula que consta de dos partes, el método de acreditacióny un factor limitante .

Método de acreditación

Los métodos de acreditación más utilizados son:

• Punto a punto anual,
• Punto a punto mensual,
• Promedio mensual y
• Promedio diario.

Estos métodos se utilizan para determinar cómo un cambio en el índice afecta la cantidad de interés que se acredita.

El punto a punto anual mide el cambio porcentual del valor del índice entre el comienzo y el final del año del contrato. Este es un método simple de calcular, pero es posible que no proporcione al titular del contrato los mayores beneficios. Piénselo así, si un índice se valorara en 2000 al comienzo del período y aumentara a 2300 al final del período, el método punto a punto diría que esto es un aumento del 15% (300/2000 x 100). Si el índice disminuye de valor, no se agregarán intereses al contrato, pero tampoco perderá su valor.

El punto a punto mensual es similar al punto a punto anual, en que toma los aumentos o disminuciones porcentuales de cada mes y luego los suma. Por lo general, hay un límite para cualquier aumento, pero no para una disminución.

Promedio mensualcompara el valor del índice subyacente el primer día del plazo con el promedio mensual de ese mismo índice al final del plazo. Por ejemplo, si el promedio en su primer día comenzó en 18.000, el mes siguiente será en 18.500. Las compañías de seguros registran los valores para cada mes del año y luego, al final del año, suman todos los valores y los dividen por 12 para obtener el precio promedio mensual. Digamos, para este ejemplo, el valor promedio fue 20,000. Nuestro siguiente paso es determinar las ganancias del contrato. Luego, la compañía comparará ese promedio mensual de 20.000 con el valor del índice inicial de 18.000. Con este ejemplo, el valor promedio es 2,000 puntos más alto que el valor inicial de 18,000, que es una ganancia promedio del 11.1% (2,000 / 18,000). Hay algunas empresas que tienen topes anuales, y si el límite es más bajo que el valor promedio, solo se le acreditará el porcentaje del límite. Puede parecer un poco complicado, pero piénselo de esta manera: está promediando los valores para cada mes y luego encuentra la diferencia entre el promedio y el valor inicial. Luego, determina el porcentaje de ganancia dividiendo la ganancia promedio por el valor inicial.

El método de promedio diario se calcula restando el valor del índice inicial del valor promedio diario. El valor promedio diario es la suma de los valores del índice durante el año del contrato, excluyendo el valor del índice inicial, luego dividido por el número de valores para el año del contrato. Normalmente, hay 252 días de negociación en un plazo. Esto también puede estar sujeto a un límite de índice.

Tanto el promedio mensual como el promedio diario son más beneficiosos cuando los mercados son volátiles.

Factores limitantes

Cada uno de los métodos de acreditación tiene algún tipo de factor limitante que se aplica. Esto hace que las ganancias por intereses se basen en una parte del cambio en el índice del mercado, lo que significa que no recibirá el 100% de las ganancias del mercado del índice. Como se mencionó anteriormente, es posible que esté sujeto a una tasa de límite . Este es un límite en la tasa de interés índice que se aplica a su contrato de anualidad y es una tasa máxima de interés que se puede ganar. También hay una tasa de participaciónque determina qué porcentaje del aumento del índice de mercado se utilizará para calcular los créditos por intereses vinculados al índice durante el plazo. Entonces, digamos que la tasa de participación es del 75% y el índice de mercado aumenta un 10% durante el año; el contrato ganaría el 7.5% de ese aumento (.75 ​​* 10). La tasa de participación suele ser inferior al 100%. El último factor limitante que vamos a discutir es la tasa de propagación o margen . Este es un porcentaje específico que se deduce del cambio total en el valor del índice. Esto determina la cantidad neta de interés vinculado al índice que se acreditará a su anualidad.

Ventajas de una anualidad indexada a la equidad

Una de las principales ventajas de una anualidad indexada a acciones es que obtiene el lado positivo del mercado de valores a medida que aumenta, pero también está protegido cuando caen los precios de las acciones. Esto le puede dar un pago más alto que una anualidad fija y un riesgo menor que si comprara una anualidad variable. Las personas a menudo temen sobrevivir a su dinero, y las anualidades indexadas a la equidad pueden ser bastante atractivas para las personas jubiladas o para aquellos que se acercan a la jubilación y que tal vez tuvieron una disminución importante en el valor de sus inversiones. Recibe créditos de interés basados ​​en una parte de las ganancias del índice de mercado, pero sin tener que realizar el 100% de las ganancias.

Resumen de la lección

Las anualidades indexadas a la equidad pueden ser una forma de invertir con menos riesgo que otros tipos de inversiones. Es importante leer los contratos detenidamente antes de decidir cuál es el mejor para usted. Asegúrese de comprender los factores limitantes asociados con su anualidad. También es importante estudiar cada método de acreditación: el punto a punto anual , el punto a punto mensual , el promedio mensual y el promedio diario . Como ocurre con cualquier forma de inversión, existen ventajas y desventajas; sólo tiene que decidir cuál le conviene más y la cantidad de riesgo que le gustaría asociar con sus inversiones.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador