¿Qué es la equidad en bienes raíces?

Equidad inmobiliaria

Carl ha visto caer las tasas de interés hipotecarias en las noticias y quiere refinanciar su hipoteca a una tasa mejor. Cuando acude a Jim, su agente hipotecario, la primera pregunta que se le hace a Carl es cuánto capital tiene en la casa. Carl no tiene idea; Odia la jerga inmobiliaria y pensar en las finanzas, pero quiere pagar menos por su préstamo. Echemos un vistazo a cómo su corredor lo ayuda a definir el capital y calcularlo en función de algunos ejemplos diferentes.

Definición

Jim explica que la equidad es un término financiero que describe los activos menos los pasivos. La casa es un activo porque tiene un valor inherente, mientras que el préstamo hipotecario representa una deuda o un pasivo . Los pasivos suelen incluir hipotecas, pero otras deudas, como segundas hipotecas y préstamos con garantía hipotecaria, también reducen el valor de la plusvalía del propietario. La equidad es un valor importante para Jim porque representa cuánto contribuye la propiedad de la vivienda a su patrimonio neto. Si vendiera la propiedad, el capital social menos los costos de venta es lo que recibiría.

Cálculo

Para refinanciar la hipoteca existente, el prestamista querrá asegurarse de que el nuevo préstamo tenga una cierta cantidad de capital. Si el saldo del préstamo está demasiado cerca del valor justo de mercado de la casa y la casa tiene que ser ejecutada, el prestamista perdería dinero. Al exigir equidad en la propiedad, el prestamista puede recuperar la propiedad y revenderla sin sufrir una pérdida financiera en el proceso.

La equidad se puede calcular usando un valor tasado o estimado. Jim asume que la casa de Carl tiene un valor de $ 250,000 basado en lo que se han vendido las ventas recientes de casas similares en ese vecindario. El número exacto para tomar una decisión sobre un préstamo dependerá de una tasación adecuada, pero una estimación funcionará por ahora. Carl tiene aproximadamente ocho años en su hipoteca actual y, según su último estado de cuenta, debe $ 162,353.21.

La aplicación de la fórmula de equidad muestra:

$ 250,000 – $ 162,353.21 = $ 87,646.79

La equidad de Carl en la propiedad de acuerdo con esta estimación es de $ 87,646.79. Eso debería hacer muy feliz a un prestamista. Si Carl no puede pagar su hipoteca, el prestamista tiene tanto espacio para negociar en una venta por ejecución hipotecaria. Esto reduce significativamente el riesgo para el prestamista y aumenta las posibilidades de Carl de poder refinanciar.

Pero, ¿qué sucede si, en el tiempo transcurrido desde que Carl compró la casa, el mercado ha experimentado una recesión? Carl sabe que debe esos $ 162,353.21 y siempre ha pagado su hipoteca en su totalidad y a tiempo. Desafortunadamente, la casa ahora vale solo $ 160,000 según una tasación que ordenó. Su patrimonio ahora es negativo:

$ 160,000 – $ 162,353.21 = – $ 2,353.21

Este es un cálculo de valor muy confiable ya que tanto el monto del activo como del pasivo se conocen con precisión. Con – $ 2,353.21 de capital, Carl no podrá refinanciar a menos que pueda traer suficiente efectivo al cierre para obtener un saldo positivo que satisfaga al prestamista. La alternativa es esperar hasta que el mercado vuelva a subir y el valor de la vivienda se recupere. Aunque la equidad negativa está lejos de ser ideal, mientras Carl pueda continuar haciendo los pagos, no correrá ningún peligro de ejecución hipotecaria. Simplemente no podrá refinanciar hasta que la situación mejore.

Resumen de la lección

El patrimonio inmobiliario es el valor que queda cuando cualquier pasivo se resta del valor justo de mercado del activo inmobiliario . Los valores patrimoniales se pueden calcular para cualquier propiedad determinada restando el saldo hipotecario conocido de un valor justo de mercado estimado o tasado. Es posible que el capital social de un propietario aumente a través del aumento del valor de la propiedad y el pago de la hipoteca. Desafortunadamente, un propietario también puede experimentar una situación de equidad negativa si los valores de mercado bajan, a pesar de que él o ella ha pagado siempre ha realizado el pago de la hipoteca.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador