Actitudes de planificación financiera y finanzas conductuales

Publicado el 24 septiembre, 2020 por Rodrigo Ricardo

¿Qué es Behavioral Finance?

Finanzas conductualeses un concepto relativamente nuevo en el que se utilizan teorías basadas en la psicología para explicar las variaciones en el mercado de valores. Por ejemplo, la gente cree que los participantes del mercado influyen en las decisiones de inversión además de los resultados del mercado. ¿Alguna vez has conocido a alguien que siguió una tendencia sin pensar realmente por sí mismo? Estas son personas que están de acuerdo con lo que cualquier otra persona esté haciendo y nunca lo cuestionan. Esto sucede con los mercados financieros y la planificación financiera. A menudo, las personas tomarán una decisión de inversión basada en otros, sin pensarlo bien. Tales actitudes, valores y comportamientos pueden tener un impacto significativo, ya sea positivo o negativo, en el mercado de valores. Pero al comprender y aplicar conceptos en las finanzas conductuales, tanto los planificadores como los clientes pueden mitigar estos efectos drásticos en las inversiones.

Actitudes, valores y sesgos del planificador

La planificación financiera es una parte importante de nuestras vidas, por lo que es imperativo encontrar un planificador financiero que tenga la actitud correcta cuando se trata de nuestras finanzas. Desea contratar a un planificador financiero que se preocupe por sus mejores intereses. Sin embargo, hay algunos planificadores que solo se preocupan por su regreso. Si tiene un planificador que le dice que simplemente “confíe en ellos” sin ninguna explicación, es posible que desee buscar a otra persona. A veces, los planificadores financieros tienden a creer que saben más y que debes entregar tu futuro, confiando ciegamente en ellos. Este tipo de actitud muestra un exceso de confianza y puede ser arriesgado, ya que trabaja duro por su dinero.

También puede haber opiniones sesgadas de los planificadores financieros. Pueden persuadirlo de que ponga su dinero en una inversión particular que les pague más que otros tipos, incluso si el rendimiento no es tan alto para el cliente. Esto es una violación de la ética, pero desafortunadamente, algunos planificadores financieros no siguen el mismo conjunto de estándares. Por ejemplo, Jack, un planificador financiero sabe que recibe una comisión mayor por ofrecerle a alguien una póliza de vida universal en lugar de una póliza de vida a término. Jack intenta persuadir a su cliente para que compre la póliza de vida universal simplemente porque gana más dinero, no porque sienta que es la mejor opción para su cliente. Esto ha provocado que Jack tenga una opinión sesgada con respecto a las pólizas de seguro de vida.

El encuadre es un comportamiento del planificador que se utiliza para presentar un producto o servicio financiero específico a sus clientes mediante el uso de asociaciones de palabras. A menudo, los planificadores financieros compararán la inversión con lo que pueden hacer por ellos en el futuro. Por ejemplo, digamos que su cliente está indeciso acerca de invertir en una anualidad que proporcione pagos mensuales a una determinada edad. Un planificador puede decirle a su cliente que con estos $ 2,000 por mes, podría viajar o comprar un automóvil nuevo, etc. Si se hace correctamente, el encuadre puede ayudar a los clientes a ahorrar dinero, motivarlos a liquidar sus pagos mensuales y, finalmente, lograr sus metas financieras. .

Actitudes, valores y sesgos del cliente

La actitud de un cliente también se relaciona con las finanzas conductuales. Puede ayudar a su cliente a determinar cuánto riesgo puede asumir en función de su edad, salud, situación laboral, ingresos, activos y pasivos, ahorros e inversiones actuales. Esto ayudará a su cliente a comprender mejor su situación financiera y luego podrá presupuestar.

Pero puede tener clientes que estén de acuerdo con cualquier tendencia financiera que esté ocurriendo actualmente, o puede tener un cliente que analiza cada detalle del proceso de planificación. Hay personas que no sienten que la planificación financiera sea importante. Hay algunos que sienten que todavía tienen mucho tiempo para preocuparse por eso, y hay quienes se sienten abrumados y ansiosos con solo pensarlo. Las personas que se ponen muy ansiosas tienen más probabilidades de seguir las tendencias que las que están más relajadas en el tema de la planificación financiera. Los clientes pueden tener varias actitudes y prejuicios y discutiremos algunos de los más comunes a continuación.

El efecto de disposición es un sesgo en el que su cliente puede vender inmediatamente acciones que han estado funcionando bien y retener las que pierden dinero durante demasiado tiempo. Por ejemplo, Andrew tiene acciones que no se están desempeñando muy bien y su planificador ya le ha aconsejado que venda las acciones perdedoras. Pero Andrew fue en contra del consejo de su planificador, aferrándose a las acciones de bajo rendimiento y vendiendo las que se han estado apreciando. A largo plazo, esta no es la mejor opción porque puede aumentar los impuestos sobre las ganancias de capital y eventualmente dar al cliente una ganancia menor.

Los clientes también pueden mostrar un sesgo de autocontrol . Aquí es donde las personas carecen del autocontrol para ahorrar para su futuro. Prefieren vivir en el ahora y gastar dinero como si no les preocupara la jubilación. Por ejemplo, Nikki carece del autocontrol para dejar de comprar una taza de café todos los días en la cafetería local. Ella gasta $ 3.99 por día. No ha pensado ni un poco en su jubilación. Nikki podría ahorrar ese dinero que gasta y prepararse un café en casa, y luego invertir los ahorros en una inversión para su futuro. Eso es alrededor de $ 119 al mes que Nikki podría invertir en su jubilación. Aquí es donde el planificador puede agregar marcos para ayudar a Nikki.

Por último, es posible que tenga un cliente que crea que lo sabe todo sobre planificación financiera e inversiones. Esto puede resultar muy difícil. Es muy probable que este tipo de cliente no esté dispuesto a seguir el consejo de un planificador financiero y no esté abierto a nuevas estrategias. El cliente no confía en el planificador, pero también quiere tener el control . Estos dos factores juegan un papel crucial para tener una inversión exitosa y el planificador financiero debe encontrar la manera de poder guiar al cliente en el futuro equilibrando actitudes y valores.

Resumen de la lección

Las actitudes juegan un papel importante en la planificación financiera, ya sea la actitud del cliente o la actitud del planificador. Las personas pueden desviarse de las predicciones de los planificadores financieros y las finanzas conductuales ayudan a explicar por qué las personas toman estas decisiones. Las finanzas conductuales utilizan teorías basadas en la psicología para explicar las variaciones o ineficiencias en el mercado. Estudiar las finanzas conductuales y comprender las actitudes , los valores y los prejuicios del cliente y del planificador puede ayudar a disminuir los impactos negativos de estos comportamientos.

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