Comprensión de la ley de usura de Michigan

Problemas de financiación

Mike vive en Michigan y acaba de comprar la casa de sus sueños. Como se le negó la hipoteca del banco local, el vendedor le ofreció financiamiento al 10% anual para completar la compra. Firmó la hipoteca, se transfirió el título y se firmó y registró la escritura. ¡Mike está haciendo pagos mensuales y ama su nuevo hogar! Ha obtenido su porción del Sueño Americano.

Luego se fue de vacaciones y se atrasó con un pago al vendedor. Al regresar de las vacaciones, se encontró con una carta escrita con severidad informándole que debido a que se atrasó en un pago, estaba en mora con el préstamo y el vendedor iba a subir su tasa de interés del 10% al 25% y cobrar una multa. de $ 250 dólares. ¡La casa de sus sueños se ha convertido en una pesadilla! Está enojado y preocupado. Pero entonces, se pregunta, ¿es esto legal?

Hipotecas, gravámenes y bienes inmuebles

Para la mayoría de las personas, comprar una casa es la mayor inversión que harán en su vida. Muchos no tienen los fondos para comprar la propiedad directamente y probablemente buscarán un préstamo de un banco para comprar la casa, llamado hipoteca. Un comprador de vivienda, el deudor hipotecario, cederá la hipoteca al banco o prestamista, el acreedor hipotecario. La garantía del préstamo es la propiedad real que se compra.

Esa garantía se registra junto con la escritura como un gravamen sobre la propiedad. Si el prestatario incumple con un préstamo, cualquier prestamista con gravámenes sobre la propiedad puede tomar medidas para recuperar sus deudas, incluidas acciones de cobro o incluso ejecución hipotecaria: la incautación legal de la propiedad debido a una deuda impaga.

Ley de usura de Michigan

Las leyes de usura protegen a los prestatarios de prestamistas sin escrúpulos y regulan diversas prácticas de préstamos de la industria. Las tarjetas de crédito, las hipotecas, los préstamos comerciales y los préstamos privados se rigen por las leyes de usura. Estas leyes también pueden regular la aplicación de cargos por financiamiento y multas. Sin embargo, cuando se trata de prestamistas privados no registrados, que sería el caso en nuestro ejemplo, la ley es un poco diferente. Los préstamos de día de pago y los préstamos para cambio de cheques no están cubiertos por las leyes de usura.

Las leyes de usura en Michigan se aplican a diferentes tipos de préstamos con diferentes límites a las tasas de interés permitidas. Por ejemplo:

• Las hipotecas y los contratos de tierras de un prestamista regulado tienen un límite del 25% anual.
• Un primer gravamen convencional de un prestamista no regulado tiene un límite del 11% anual.
• Un préstamo o contrato de terreno que supere los $ 100,000 (excluidas las viviendas residenciales) no tiene límite en la tasa de interés.

Se aplican otras reglas a los gravámenes menores o segundas hipotecas.

• Un banco regulado, 25% anual.
• Caja de ahorros, 25% anual.
• Una persona sin licencia que vende una casa o un constructor, 11% anual.

En todos los casos, los cargos por mora deben ser «razonables» según lo establecido por contrato. Mike tiene una causa definida para quejarse ante el Departamento de Seguros y Servicios Financieros porque el vendedor (el prestamista no regulado que ofreció el financiamiento) elevó la tasa de interés del préstamo al 25%, por encima del límite legal del 11% según lo define la ley.

Protección al Consumidor

Mike, nuestro nuevo propietario, podría haber evitado problemas inesperados con su préstamo si hubiera:

• ¡Lea el contrato con atención! Asegúrese de que se comprendan todos los términos y cláusulas. Si no,
• Se comunicó con un abogado o profesional financiero, o
• Comuníquese con el Departamento de Seguros y Servicios Financieros de Michigan.

Resumen de la lección

Las leyes de usura de Michigan están diseñadas para establecer límites a las tasas de interés y tarifas para proteger a los prestatarios y establecer reglas y expectativas para los prestamistas. Se recomienda no firmar nunca un contrato de préstamo o hipoteca sin leer y comprender completamente el documento del préstamo y discutirlo con un profesional legal o financiero.

En Michigan:

• Los prestamistas regulados tienen un límite en las tasas de interés del 25% anual.
• Un préstamo convencional sobre una propiedad residencial otorgado por un prestamista no regulado tiene un límite en las tasas de interés de 11% por año.
• Un préstamo sobre un terreno (excluido el residencial) que exceda los $ 100,000 otorgado por un prestamista no regulado no tiene límite en la tasa de interés.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador