¿Qué es una cartera?
Una cartera es una colección de activos financieros o inversiones, como acciones, bonos y efectivo. Las carteras pueden estar en manos de un inversor, un fondo de cobertura o un tipo de institución financiera. La tolerancia al riesgo es simplemente la cantidad de riesgo que puede manejar como inversor.
La tolerancia al riesgo asociada con una cartera suele determinar su diseño. Al diseñar una cartera, los inversores siempre querrán maximizar el rendimiento y minimizar el riesgo. Sin embargo, como habrás escuchado, cuanto mayor sea la tolerancia al riesgo, mayor será la rentabilidad. Los inversores siempre deben optar por una tolerancia al riesgo con la que se sientan cómodos, tanto mental como financieramente.
Peso de la cartera
El peso de una cartera es simplemente el porcentaje de una cartera de inversiones que tiene un solo activo. Suena bastante simple, ¿verdad?
Pensemos en el peso de una cartera en términos de porciones de pizza. Si tiene 8 porciones de pizza en un pastel y el valor total de la pizza es de $ 20, entonces cada porción de pizza tendrá un peso del 12,5%. Llegamos a ese número con un poco de matemáticas:
$ 20/8 rebanadas = $ 2,50 que es el valor de cada rebanada. Luego ($ 2.50 / $ 20) * 100 = 12.5%, el porcentaje de peso de cada porción por valor en dólares.
Ese cálculo es un ejemplo de ponderación de cartera por valor. Hay varias formas de determinar el peso de una cartera. El cálculo del valor es el método más básico y más utilizado.
Por ejemplo, suponga que posee las siguientes inversiones de cartera: $ 3,000 de la acción A, $ 5,000 de la acción B, $ 2,500 de la acción C y $ 6,000 de la acción D. El valor total de su cartera es $ 16,500 y podemos usar la fórmula del método del valor para determinar el valor valor peso de la acción C.
Fórmula para el cálculo del método del valor = Valor de las acciones / Valor total de la cartera x 100
Stock C: 2.500 / 16.500 = 0,15 x 100 = 15%. La acción C tiene un valor ponderado del 15% de su cartera total.
Calcular el peso de una cartera puede ser una herramienta de inversión muy útil. El peso de una cartera puede indicar a los inversores qué parte del rendimiento de su cartera depende de un activo en particular. Si tiene un activo que representa el 30% del peso de su cartera, entonces será más vital para el éxito de su cartera que un activo que represente solo el 2%. Ahora que sabemos cómo calcular el peso de nuestra cartera, veamos cuánto podemos ganar con ella.
Rentabilidad de la cartera
Después de construir su cartera y comprender el peso de cada activo, probablemente querrá saber qué tan bien funcionará. El rendimiento esperado de una cartera es la cantidad que un inversor anticipa que recibirá por una inversión. El rendimiento esperado es una herramienta que se utiliza para determinar si una cartera de inversiones tendrá un ingreso neto promedio negativo o positivo. Ahora, esto es solo una expectativa; no es una tasa de rendimiento garantizada. Examinar el rendimiento potencial de su cartera le ayudará a alcanzar sus objetivos y realizar ajustes.
Para calcular el rendimiento esperado de una cartera, necesitará conocer la tasa de rendimiento. La tasa de rendimiento es el porcentaje de beneficio de una inversión durante un período de tiempo determinado. El rendimiento esperado se calcula tomando el promedio del peso de todos los rendimientos posibles y multiplicándolo por la tasa de rendimiento. Suena complicado, lo sé. ¡Vamos a analizarlo!
Por ejemplo, digamos que la acción C tiene una probabilidad del 50% de producir una ganancia del 20% y una probabilidad del 50% de producir una pérdida del 10%.
Utilice la fórmula: R p = w 1 R 1 + w 2 R 2
R p = rendimiento esperado de la cartera
w 1 = peso del stock C
Tome el porcentaje de peso (50%) y multiplíquelo por la tasa de rendimiento (20%) para obtener el rendimiento esperado de la cartera de inversiones.
5% = (0,5 * 0,2 + 0,5 * -0,10)
Recuerde: la pérdida es un número negativo, mientras que la ganancia es un número positivo.
Varianza de la cartera
La varianza de la cartera mide el riesgo de una cartera y examina la covarianza y la desviación estándar de cada activo. La covarianza mide cómo se mueve una inversión en una cartera en relación con otra. La variación de una cartera puede indicar a los inversores la cantidad de riesgo que pueden asumir para una inversión en particular.
La fórmula para la variación de la cartera se utiliza para comparar dos activos. La varianza de la cartera se calcula multiplicando el peso al cuadrado de cada activo por su varianza equivalente y sumando dos veces el peso multiplicado por la covarianza de dos activos. ¡Guau! Sé que suena muy complicado, así que veámoslo en forma de fórmula.
Por ejemplo, suponga que un inversor tiene dos activos con los siguientes porcentajes:
Activo A: Ponderación – 60% y Covarianza – 15,4%
Activo B: Ponderación – 40% y Covarianza – 23%
Varianza de la cartera = (ponderación 1 2 * covarianza 1 + ponderación 2 2 * covarianza 2 + 2 * ponderación 1 * ponderación 2 * covarianza 1,2 )
Varianza de la cartera = (0,60) 2 * (0,154) + (0,40) 2 * (0,23) + 2 * 0,60 * 0,40 * 0,154 * 0,23
Varianza de la cartera = 0,109242
Siguiendo la fórmula, puede calcular la variación de la cartera.
Resumen de la lección
Diseñar una cartera , una colección de activos financieros o inversiones, puede ser un desafío. Los inversores siempre deben conocer su tolerancia al riesgo , que es la cantidad de riesgo que pueden manejar al invertir. Los inversores también deben conocer el peso del activo de la cartera , el porcentaje de una cartera de inversiones que tiene un solo activo. Cuanto mayor sea el peso del activo, más se habrá vinculado a ese activo en particular.
La expectativa de cualquier cartera de inversiones es obtener un rendimiento. El rendimiento esperado , o la cantidad que uno anticipa recibir de una inversión, puede usarse como una estimación de cuánto ganará. La tasa de rendimiento , o el porcentaje de ganancia de una inversión durante un período de tiempo, también se usa en la estimación. Algunos activos pueden tener una mejor tasa de rendimiento que otros. Se utiliza una variación de cartera para comparar los rendimientos reales de dos activos. Comprender el peso, el rendimiento y la variación de una cartera de inversiones puede ser muy beneficioso para los inversores. Siempre consulte con un profesional antes de intentar invertir.
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