Estilos de inversión en la gestión del rendimiento de la cartera

Evaluar su tolerancia al riesgo antes de invertir

Monique acaba de heredar $ 1 millón de su abuelo. Hoy se reunirá con un corredor de valores, Juan, para identificar una estrategia de inversión. Juan primero define la inversión como una asignación de dinero con la expectativa de reembolso con intereses. Le pregunta a Monique si espera obtener un rendimiento bajo, medio o alto de su inversión. Por supuesto, está interesada en obtener el mayor rendimiento posible. Juan le advierte que una alta rentabilidad equivale a un alto riesgo con la posibilidad de una gran pérdida. Para obtener más información sobre la tolerancia al riesgo de Monique, Juan administra una evaluación y luego explica los resultados junto con seis estrategias de inversión. Exploremos más su conversación.

Estrategia de inversión de crecimiento de valor

Juan analiza la evaluación de tolerancia al riesgo de Monique y determina que asume un riesgo moderado. Una tolerancia al riesgo moderada simplemente significa que el inversor procede con cautela y puede esperar rendimientos promedio. Monique está de acuerdo con el análisis y quiere invertir la mayor parte de su dinero de manera moderada, pero podría estar interesada en invertir un pequeño porcentaje de manera agresiva. Juan cree que es un modelo de inversión seguro. Explica dos posibles estrategias:

• Estilo de valor: esto es para personas interesadas en invertir a un precio fuerte y mantener con aumentos modestos. Para obtener más información, los inversores suelen analizar el precio de las acciones de una empresa en relación con sus ganancias y ventas.
• Estilo de crecimiento: esto es para personas interesadas en empresas en crecimiento con altos rendimientos. Las empresas tendrán altos márgenes de beneficio y bajos rendimientos de dividendos, ya que la mayor parte de los beneficios se reinvierten para promover un mayor crecimiento.

Juan explica que dentro de esta estrategia, el mayor porcentaje de la inversión de Monique estaría en firmas de valor, mientras que el menor porcentaje podría invertirse en firmas en crecimiento.

Estrategia de inversión de pequeña y gran capitalización

Cap se refiere a la capitalización de mercado , que se relaciona con el tamaño de la empresa. Juan comparte las siguientes características de capitalización pequeña frente a gran capitalización para brindarle a Monique una idea:

• Pequeña tapa
  • oportunidad de crecimiento
  • más flexibilidad y agilidad
  • mayor riesgo, mayor retorno
• Capa larga
  • más establecido y conocido
  • alto precio de las acciones
  • estabilidad
  • rendimientos más bajos
  • menor riesgo

Juan le pide a Monique que exponga su estrategia de inversión en este contexto. Afirma que un gran porcentaje de los $ 1 millón se invertiría en gran capitalización para mantener la inversión inicial y el resto en pequeña capitalización para capturar rendimientos posiblemente más altos. Juan le dice a Monique que es casi una experta en poco tiempo.

Estrategia de inversión a corto y largo plazo

La estrategia corta simplemente significa que el inversor vende acciones que se espera que bajen; mientras que las referencias largas compran o mantienen acciones que probablemente aumenten de valor. Tenga en cuenta que la volatilidad aumenta cuanto más tiempo se mantiene una acción. La estrategia a corto-largo, si bien es fácil de entender, requiere un enfoque práctico para cumplir con las expectativas de los inversores y reducir las pérdidas.

Luego, Monique reflexiona: «Dado que las acciones son volátiles, algunas más que otras, ¿cómo podemos predecir el precio futuro de la acción?» Las acciones son impredecibles; sin embargo, los analistas intentan hacer una suposición fundamentada sobre su precio basándose en ejemplos tales como: la economía, los comunicados de prensa de la empresa, la percepción de la industria, las preferencias de los consumidores y el lanzamiento de nuevos productos. Juan sugiere que Monique espere para emprender esta estrategia hasta que se sienta más cómoda invirtiendo.

Resumen de la lección

La inversión es una asignación de dinero con la expectativa de reembolso con intereses. El primer paso antes de invertir consiste en evaluar la tolerancia al riesgo. El siguiente paso es explorar los tipos de estilos de inversión basados ​​en la tolerancia al riesgo del inversor. Los inversores adversos al riesgo deberían considerar empresas de valor y de gran capitalización. Los tomadores de riesgos agresivos buscan empresas de pequeña capitalización y crecimiento. Las estrategias a corto y largo plazo abarcan toda la gama entre los dos tipos de tolerancia al riesgo; sin embargo, los inversores deben tener experiencia o contratar a un experto para reducir pérdidas sustanciales.

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Rodrigo Ricardo Editor y fundador