¿Qué es una estrategia financiera? – Definición y componentes

Estrategia financiera en contabilidad

Molly, contadora pública certificada con una certificación de Contador Público de Gestión Global (CGMA), está facilitando una clase para los estudiantes que deseen seguir su éxito. Ella comienza diciéndoles que la certificación CGMA tiene más de 37 temas, pero hoy se enfocarán en la estrategia financiera. La estrategia financiera describe los objetivos financieros a corto y largo plazo de una organización.

Durante el resto de esta lección, seguiremos mientras Molly explora los tres componentes de la estrategia financiera: financiamiento, inversión y dividendos.

Financiación

Molly pide a los estudiantes que identifiquen dos formas en que una organización financia los activos. Un estudiante menciona «deuda» mientras que otro dice «equidad». Molly afirma y explica que la deuda se divide en dos categorías: obtener un préstamo o vender bonos. Las organizaciones pueden solicitar un préstamo a instituciones financieras, que depende de su calificación crediticia y de la salud de sus estados financieros. Los beneficios de financiar activos con un préstamo incluyen una mayor calificación crediticia si los pagos se pagan a tiempo y se retiene el efectivo. Los inconvenientes incluyen los pagos de intereses del préstamo y tener un acuerdo contractual, lo que significa que los acreedores tienen una posición legal para hacer cumplir el contrato.

Los bonos son similares a un préstamo, en el que una organización recibe dinero de los inversores con la promesa de devolverlo en el futuro. La organización paga interés al inversor y la sociedad representa un arreglo contractual, que son desventajas para la organización. Un beneficio de vender bonos es la demora en el reembolso, que puede tener un plazo más largo que un préstamo, a veces de 20 a 30 años.

A continuación, Molly explica que la financiación con acciones incluye la venta de acciones . Cuando los inversores compran acciones, la organización recibe efectivo para financiar sus activos. Ella agrupa a los estudiantes y les pide que identifiquen las ventajas y desventajas de vender acciones. Un grupo afirma que no hay garantía de dividendos (un porcentaje de las ganancias de la empresa) o aumento en el precio de las acciones. Sin embargo, una desventaja incluye la falta de demanda para comprar acciones.

Una estudiante levanta la mano y se pregunta si las organizaciones pueden utilizar tanto la deuda como el capital social para financiar activos. Molly dice, «absolutamente, pero deben encontrar la mezcla más óptima».

Ahora exploremos las inversiones.

Inversiones

Así como los individuos invierten en organizaciones, las organizaciones invierten entre sí comprando acciones y bonos. Molly publica la siguiente declaración en la pizarra: «¡El efectivo es una mala inversión!» Les pide a los estudiantes que le expliquen. Un estudiante afirma que el efectivo en una cuenta bancaria recibe poco interés, mientras que las acciones, los bonos y otros vehículos de inversión proporcionan tasas de interés más altas. Molly está de acuerdo y proporciona un ejemplo de una compañía de seguros que invierte primas en efectivo, ya que el dinero no se paga en reclamaciones de inmediato. Al igual que las personas que invierten en acciones, los inversores esperan dinero en forma de dividendos y / o un aumento en el precio de las acciones. Además, requieren el pago de intereses por su inversión en bonos.

A continuación, veamos los dividendos.

Dividendos

Finalmente, Molly les dice a sus estudiantes que cuando los inversores compran acciones esperan dos cosas: un aumento en el precio de las acciones y dividendos. Los dividendos son el dinero de las ganancias de una organización que se pagan a los inversores a cambio de su inversión en acciones. Como se mencionó anteriormente, los dividendos no están garantizados; sin embargo, se esperan. Los dividendos generalmente se pagan trimestralmente y se pueden reinvertir automáticamente según la preferencia del inversionista.

Molly pregunta a la clase si tienen alguna pregunta y luego les agradece por participar.

Resumen de la lección

La estrategia financiera describe los objetivos financieros a corto y largo plazo de una organización. Hay tres componentes principales de la estrategia financiera de una organización: financiamiento, inversión y dividendos. El financiamiento implica determinar si el uso de deuda, capital o una combinación de ambos es ventajoso para comprar activos. La inversión se enfoca en obtener ganancias, donde los dividendos de acciones o los intereses de los bonos representan las ganancias del inversionista.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador