Elegir una estrategia
Piense en un partido de fútbol en el que usted es el entrenador. Tienes un gran conjunto de jugadores, pero tienen un conjunto de debilidades. Cada uno tiene sus propios beneficios, pero ¿cuál es el mejor para ti? ¿Cómo puedes saber que la estrategia que sigues te dará la mayor recompensa? Es este mismo proceso de pensamiento el que se puede aplicar al mundo de la inversión cuando se trata del debate entre análisis fundamental versus análisis técnico.
Definición de análisis fundamental y técnico
Primero, es importante comprender los conceptos básicos del análisis fundamental y técnico, y en qué se parecen y se diferencian. El análisis fundamental es un método para evaluar valores mediante el cálculo de su valor intrínseco o verdadero. Analiza los factores que pueden afectar el precio en el futuro, como los datos financieros, las tendencias de la industria, el desempeño de la competencia y el estado de la economía. El análisis técnico examina las estadísticas de la actividad del mercado de valores para determinar su dirección potencial en el futuro. Utiliza el patrón de precios pasado para predecir ese movimiento futuro.
Entendiendo la diferencia
El análisis fundamental y técnico son formas diferentes de considerar una acción o un valor. Mientras que el análisis fundamental toma un enfoque a largo plazo para invertir, el análisis técnico toma un enfoque a corto plazo. El análisis fundamental utiliza el índice de rendimiento sobre el capital o el índice de rendimiento sobre los activos para evaluar un valor. El análisis técnico utiliza un enfoque muy diferente, en lugar de utilizar la teoría del mercado y datos de precios pasados para evaluar una acción. El análisis técnico realmente se centra en cuándo comprar una acción o cuándo es mejor vender una acción, mientras que el análisis fundamental intenta encontrar el valor de una acción. En resumen: el análisis fundamental y técnico viven en lados opuestos del conjunto de estrategias de análisis de inversión.
Escollos de cada estrategia
Existen múltiples opciones a la hora de elegir el tipo de análisis a utilizar porque cada estrategia tiene debilidades. El análisis fundamental asume lo siguiente:
- El precio de las acciones se corregirá solo con el tiempo.
- Puede obtener ganancias comprando acciones infravaloradas y luego vendiéndolas cuando el mercado se corrija.
- El éxito de una acción normalmente se puede calcular utilizando la información financiera y económica pasada y presente.
El problema con el análisis fundamental es que no todas las acciones pueden usar cálculos para determinar lo que se beneficiará. La economía puede ser impredecible y las empresas a veces se encuentran con situaciones inesperadas. Estos factores no siempre se pueden evitar y, en muchos casos, pueden tomarlo por sorpresa. Además, la gran cantidad de información necesaria para confirmar qué acciones son las mejores opciones puede llevar mucho tiempo. El análisis técnico implica lo siguiente:
¿Qué es el Análisis SWOT para un Negocio?
- Ignorar la información básica detrás de una acción
- Demasiados indicadores utilizados pueden generar resultados confusos
- La tendencia en el precio generalmente se repite
El problema con el análisis técnico es que asume que la forma en que cambia el precio no es aleatoria. Sin embargo, encontrar la causa de ese cambio puede ser endeble en el mejor de los casos. Este método se centra completamente en el mercado de valores y cómo se mueve, más que en la empresa o la seguridad en sí.
¿Qué estrategia es mejor para ti?
Solo usted puede saber qué estrategia funciona mejor para usted. Aunque muchas empresas de gestión de inversiones utilizan un equilibrio de ambas en sus decisiones diarias, es posible que usted decida cuál se adapta mejor a lo que está buscando. ¿Está buscando a largo o corto plazo? ¿Prefieres buscar resultados en la información de una empresa o en el mercado? Todas estas preguntas son importantes para determinar qué estrategia utilizar.
Resumen de la lección
El análisis fundamental es un método para evaluar valores mediante el cálculo de su valor intrínseco o verdadero. El análisis técnico utiliza estadísticas de la actividad del mercado de valores para determinar su dirección potencial en el futuro. Son estrategias opuestas para determinar cómo invertir y cuál es mejor para su capital. El análisis técnico se centra en los datos del mercado, mientras que el análisis fundamental se centra en la información económica y de la empresa. El análisis fundamental asume que el precio de las acciones se corregirá solo con el tiempo, puede obtener ganancias comprando acciones infravaloradas y luego vendiéndolas cuando el mercado se corrige, y el éxito de una acción normalmente se puede calcular utilizando la información financiera y económica pasada y presente. El análisis técnico asume que la tendencia en el precio generalmente se repite, utiliza demasiados indicadores que pueden llevar a resultados confusos e ignora la información básica detrás de una acción.
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