Seguimiento de efectivo y capital de trabajo neto

Activos comerciales

Johanna tiene un negocio que fabrica joyas divertidas y elegantes. Ella vende las joyas a las tiendas de todo el país y las tiendas las venden a los clientes. El negocio de Johanna tiene algunos activos , o cosas que valen algo para el negocio, como efectivo, suministros para hacer nuevas joyas y pedidos que aún no se han pagado. Pero la empresa también tiene algunos pasivos o cosas que la empresa debe. Por ejemplo, Johanna obtuvo un préstamo comercial y tiene que pagar el alquiler de su taller y oficina.

Johanna quiere saber cómo debe realizar un seguimiento de lo que su empresa posee y lo que debe. Para ayudarla, veamos dos elementos importantes en la gestión de activos: capital de trabajo neto y seguimiento del efectivo a través del método contable de acumulación.

Capital de trabajo neto

Como mencionamos, el negocio de Johanna tiene activos y pasivos. ¿Cómo sabe si su negocio es financieramente saludable? Una forma de juzgarlo es calculando el capital de trabajo neto , que son los activos comerciales menos los pasivos comerciales. Por ejemplo, si la empresa de Johanna tiene $ 500 000 en activos y $ 100 000 en pasivos, entonces su capital de trabajo neto sería de $ 400 000.

El capital de trabajo neto ofrece una instantánea rápida de la salud financiera de una empresa. Un número alto es bueno, porque indica que una empresa tiene suficiente capital de trabajo o activos para pagar los gastos que surjan en el futuro. Un capital de trabajo neto alto también indica que una empresa podría expandir el negocio.

Pero el capital de trabajo neto también puede ser engañoso. Por ejemplo, la empresa de Johanna tiene una gran línea de crédito, a la que pueden recurrir si se meten en problemas financieros. Esto no se refleja en el capital de trabajo neto. Además, una cadena de tiendas compra una gran cantidad de joyas y las paga cada tres meses. Entonces, si el capital de trabajo neto de su empresa se calcula en el mes anterior a que la cadena de tiendas pague su pedido, será menor que en el mes en que reciben el efectivo.

Seguimiento de efectivo

Debido a que el capital de trabajo neto puede ser engañoso, Johanna se pregunta si hay una mejor manera. Tiene especial curiosidad por saber cómo realizar un seguimiento del flujo de caja dentro y fuera de su empresa. Por ejemplo, aunque la cadena de tiendas solo le paga a Johanna cada trimestre, ella tiene que enviar joyas a sus tiendas todos los meses. Eso significa que está comprando suministros y pagando a los trabajadores para que hagan las joyas todos los meses, aunque a la empresa no se le paga por esas joyas hasta el final del trimestre.

El método contable de devengo implica equiparar los gastos con los ingresos. Esto significa que los ingresos se informan cuando se realiza la transacción en lugar de cuando se recibe el efectivo. Por ejemplo, en enero, Johanna recibe un gran pedido de la cadena de tiendas. Firman una orden de venta y acuerdan pagarle el 1 de abril por la orden.

Pero mientras tanto, Johanna tiene que comprar un montón de suministros y luego fabricar y enviar las joyas a las tiendas. Si Johanna utiliza el método de acumulación, calculará el costo de los suministros que compra y el efectivo por cobrar, es decir, lo que la empresa le pagará en abril, al mismo tiempo. De lo contrario, su hoja de balance mostrará el gran gasto de los suministros en enero, pero no mostrará la venta hasta abril.

Es posible que ya haya descubierto por qué el método de acumulación puede ser útil. Si Johanna no lo usa, entonces su balance y capital de trabajo neto parecerán muy bajos en enero, porque tendrá un gran pasivo, el gasto de los suministros y ningún activo. En contraste, su balance de abril y su capital de trabajo neto serán inusualmente altos, porque tendrá el activo del pago de la empresa, pero no los gastos de suministros. Una imagen mejor y más completa es emparejar los dos. Eso muestra una imagen más equilibrada de las finanzas comerciales y le permite a Johanna realizar un seguimiento de su flujo de efectivo de una manera más realista.

Resumen de la lección

Los activos comerciales son cosas que valen algo para la empresa, mientras que los pasivos comerciales son cosas que la empresa debe. El capital de trabajo neto son los activos comerciales menos los pasivos comerciales. Ofrece una instantánea rápida de la salud financiera de una empresa, pero puede ser engañosa. Para obtener una visión más equilibrada del flujo de caja de una empresa, muchas empresas utilizan el método de contabilidad de acumulación , que implica hacer coincidir los gastos con los ingresos.