Indicadores comunes de análisis técnico

¿Qué son los indicadores de análisis técnico?

¿Alguna vez ha mirado el gráfico de precios de una acción y se ha preguntado: ‘¿Cómo le doy sentido a este interminable aumento y descenso en el precio? ¿Es este el comienzo de una gran tendencia? ¿Debería comprar o vender ahora? Si es así, no está solo. Cada inversor se enfrenta a estas preguntas en un momento u otro. ¡Por eso existen indicadores técnicos !

Los indicadores ofrecen pistas sobre los niveles clave de precios, la dirección futura esperada del precio, la fuerza en la dirección actual del precio, el rango de precios esperados y el sentimiento del mercado. Se calculan utilizando datos de precio y / o volumen. La mayoría de las veces, se utiliza una combinación de indicadores al leer un gráfico, y la fuerza de la decisión de comprar o vender se basa en qué tan bien cada indicador corrobora lo que el otro «indica».

El precio refleja todas las razones por las que compradores y vendedores quieren comprar o vender acciones, divisas o materias primas. El volumen es la cantidad del activo que se compra o vende a un precio determinado. El precio y el volumen son los principales insumos para la creación de indicadores. Existe una gama extremadamente amplia de indicadores entre los que un analista técnico puede elegir, pero los más utilizados se dan a continuación.

Medias móviles

Las medias móviles se calculan a partir del precio y suelen ser aritméticas, exponenciales o ponderadas. De estos, el promedio móvil simple es el más utilizado. Es el promedio del precio de apertura, cierre, alto, bajo o promedio para cualquier período de tiempo. En un gráfico de precios diario, se podría tomar el precio de cierre diario de cada uno de los últimos 50 días, dividirlo entre 50 y así calcular el promedio móvil simple de 50 días. Cuando se ve en un gráfico, la línea de promedio móvil parecería mucho más suave que la línea de precio subyacente, ya que elimina algunas de las fluctuaciones debidas al promedio. Esto le da al inversor una mejor visión de la tendencia de precios subyacente, al eliminar gran parte del «ruido» que prevalece en los movimientos de precios.

Además de mostrar la tendencia subyacente, los promedios móviles también actúan como niveles clave de soporte y resistencia. El cruce de las medias móviles también se toma como un indicador significativo de la dirección futura de los precios. Por ejemplo, el cruce de la media móvil de 50 días por encima de la media móvil de 200 días se toma como una señal fuerte de una tendencia alcista. El cruce de precios por encima o por debajo de una media móvil también se considera una indicación significativa de cambio en la tendencia de precios.

Puntos de pivote

Una vieja herramienta confiable para analistas técnicos, el indicador de puntos pivote se calcula utilizando los precios máximos, mínimos y de cierre del período anterior. Como tal, su beneficio es que utiliza valores relativamente más recientes que los promedios móviles en su cálculo. Si bien el cálculo de los puntos de pivote puede ser complicado (también hay tres tipos diferentes de puntos de pivote), lo importante a recordar es que proporciona puntos de precio que sirven como un fuerte soporte o resistencia en el período actual.

Una aplicación de puntos pivote sería cuando el precio rompe los precios del punto pivote. Esto indicaría oportunidades para ingresar al mercado con la expectativa de que el precio continúe en esa dirección. Cuando los precios están rebotando dentro de un rango, los precios de los puntos pivote también sirven como buenos puntos de entrada y salida.

Índice de fuerza relativa (RSI)

El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador de impulso y ayuda a comprender la fuerza en el movimiento de precios. Su valor varía de 0 a 100. Una lectura RSI de más de 70 indica que el activo podría estar sobrecomprado, mientras que una lectura por debajo de 30 indica que el activo podría estar sobrevendido.

El cálculo del RSI nos da una buena comprensión de la información que transmite:

RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

RS se define como la ganancia promedio en los días en que el precio subió, dividida por la pérdida promedio en los días en que el precio bajó. Por lo tanto, RS actúa como un indicador de la fuerza en el movimiento general de precios. Un valor RS de 1 indica que las ganancias y pérdidas son iguales y que el precio no tiene un impulso direccional específico.

Se debe tener cuidado al usar RSI para comprar o vender en función de señales de sobreventa o sobrecompra en mercados con tendencias fuertes, ya que a menudo sucede que el RSI se mantiene por encima de 70 o por debajo de 30 durante períodos prolongados. Esto hace que el indicador RSI sea más útil cuando los precios están dentro de un rango, es decir, se mueven dentro de un rango de precios.

El RSI también se puede utilizar como una indicación de divergencia entre el precio y el impulso. Si el precio alcanza un nuevo máximo pero el RSI no lo hace, la señal se considera bajista y viceversa. Esto es similar a conducir un automóvil cuesta arriba y presionar el pie del acelerador. Durante un tiempo, el automóvil seguirá avanzando, pero pronto volverá a rodar.

Divergencia de convergencia de media móvil (MACD)

Otro indicador de impulso muy popular es la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD), que es un indicador de impulso que sigue la tendencia. Veamos cómo está construido.

Hay tres partes básicas del MACD:

– La línea MACD: la diferencia entre una media móvil exponencial de 12 y 26 períodos

– La línea de señal: una media móvil exponencial de 9 días de la diferencia anterior

– El histograma: una representación visual de la diferencia entre las dos líneas anteriores

Los analistas utilizan el MACD para determinar la fuerza y ​​la dirección del impulso del precio. A medida que la media móvil de 12 días se mueve por encima de la media móvil de 26 días, la línea MACD se vuelve positiva. Esto se considera una señal alcista y viceversa. Cuando la línea MACD cruza la línea de señal, esto es una indicación de cambio en la dirección del precio y también se considera una fuerte señal de compra / venta.

Los promedios móviles son indicadores rezagados, es decir, cambian de dirección mucho después de que el precio ha cambiado de dirección. La ventaja del indicador MACD es que al usar una combinación de promedios móviles y un promedio de los promedios (la línea de señal), un analista puede ver cambios de dirección más rápidos, lo que ayuda en el análisis de los cambios de tendencia y la fuerza de la tendencia.

Bandas de Bollinger

La volatilidad es una consideración clave al estudiar un gráfico de precios. Preguntas como «¿Es el precio demasiado alto o demasiado bajo en relación con los últimos 20 días? ¿Se espera que continúe en la misma dirección? » Y similares se pueden abordar en parte mediante el uso de un indicador como las Bandas de Bollinger.

Las Bandas de Bollinger comienzan trazando un promedio móvil simple de 20 días como línea de referencia. Luego se traza una línea superior e inferior a 2 desviaciones estándar del promedio de 20 días para formar un canal. Lo que este indicador nos dice es qué tan cerca o lejos del promedio de los últimos 20 días está el precio actual. Dado que se espera que el 95% de los valores se encuentren dentro de 2 desviaciones estándar del promedio, si el precio está en o por encima de la banda de Bollinger superior, se puede concluir que, en términos relativos, el precio es alto en este momento y debería revertirse hacia el promedio. .

Las Bandas de Bollinger se utilizan de diversas formas para ayudar a los analistas técnicos a leer los gráficos de precios. La mayoría de las veces se utilizan en combinación con otros indicadores, como indicadores de impulso, volumen o sentimiento. Entonces, si las Bandas de Bollinger indican que el precio está en un nivel relativamente alto, pero los indicadores de impulso muestran que el impulso en el precio es bajo, es posible que el precio alto no tenga suficiente soporte para continuar en esa dirección.

Resumen

Existe una amplia selección de indicadores técnicos para elegir, pero los que han sido probados, probados y más utilizados son los promedios móviles, los puntos de pivote, MACD, RSI y Bandas de Bollinger. Con su capacidad para guiar a los analistas e inversores en la comprensión de los datos de precios y volumen, los indicadores son herramientas útiles para tomar decisiones de compra, venta o retención.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador