Principio de riesgo sistemático: definición, tipos y ejemplos

Definición de riesgo sistemático

Invertir fondos en acciones, bonos y otros valores del mercado es un método muy común de poner su dinero en uso, con suerte para generar mayores ganancias. Sin embargo, no hay garantía de que los fondos invertidos sigan siendo los mismos o incluso aumenten; siempre habrá algún tipo de riesgo asociado con su inversión. Parte de este riesgo se puede reducir diversificando sus inversiones (como dice el viejo refrán, no ponga todos sus huevos en una canasta), pero algunos riesgos no se pueden eliminar por completo sin importar cuán diversificadas sean sus inversiones. El componente de riesgo que no se puede eliminar se conoce como riesgo sistemático y representa el riesgo que no se puede pronosticar, predecir o controlar.

Un gran ejemplo de un evento no previsto, imprevisto y descontrolado que conduce a un riesgo sistemático es una recesión , que es un período de tiempo de actividad económica desacelerada. Los problemas económicos relativamente recientes de 2008 destacaron cómo las inversiones y el riesgo pueden verse afectados a nivel macro. Los valores de la cartera se desplomaron durante esta recesión, literalmente de la noche a la mañana, y el inversor poco podía hacer para escapar de los efectos. Tuvo un impacto macro o de gran escala, a nivel nacional y mundial.

Las guerras y los desastres naturales son otros ejemplos de riesgo sistemático. Estos son eventos a gran escala que afectan todas las áreas del campo de la inversión, no se pueden controlar y no necesariamente se pueden predecir con una precisión del 100%. Por lo tanto, estos eventos de nivel macro, o de gran escala, conducen a un riesgo sistemático para el inversor.

Tipos de riesgo sistemático

Los riesgos sistemáticos son riesgos de nivel macro que son externos a una organización o individuo. No pueden ser controlados por el propio individuo o las organizaciones, y el evento que conduce al riesgo afecta a una gran parte del mercado. En general, el riesgo sistemático se puede dividir en tres tipos distintos, todos los cuales tienen un impacto en el rendimiento que un inversor verá en su inversión.

Riesgo de tasa de interés : este riesgo está asociado con aumentos y disminuciones en la tasa de interés. Por ejemplo, si compró acciones de una empresa en particular a $ 50 por acción y su precio cae a $ 35 por acción, el valor de su inversión no solo ha disminuido, sino que el interés o dividendo que probablemente gane también probablemente haya disminuido. ¿Quizás los rendimientos de la inversión ya no puedan reinvertirse con la misma tasa de rendimiento? El riesgo es que el retorno de la inversión se reduzca debido a las condiciones incontrolables del mercado.

Riesgo de mercado : este tipo de riesgo sistemático está asociado con fluctuaciones constantes en el mercado, como el aumento o la disminución de los precios de negociación de las acciones u otros valores. Podría incluir ejemplos tales como transacciones en moneda extranjera, donde una moneda extranjera se ha devaluado; una caída en el valor de las existencias específicas de la industria en lugar de una caída generalizada del valor; por ejemplo, después de un derrame de petróleo, el valor de las existencias de petróleo puede caer; o simplemente intercambiar riesgos entre diferentes mercados, como vender una acción para comprar otra en una industria diferente. Es posible que la nueva inversión no produzca los mismos rendimientos.

Riesgo inflacionario : El riesgo inflacionario puede producir una situación en la que exista un exceso de demanda sobre oferta de bienes. Básicamente, hay más demanda de producción de la que el mercado puede ofrecer. Esto conduce a aumentos de precios en el mercado de bienes y, por lo tanto, a un poder adquisitivo reducido para el consumidor de esos bienes.

Resumen de la lección

El riesgo sistemático es un riesgo (macro) de gran escala que no es controlable por el inversor. Específicamente, es el riesgo que no se puede pronosticar, predecir ni controlar.

Es un riesgo de inversión que comparten todos los inversores y que no puede eliminarse con los métodos tradicionales de diversificación. Un gran ejemplo de riesgo sistémico es una recesión , que es un período de tiempo de actividad económica desacelerada.

El riesgo sistemático se puede clasificar en tres categorías principales: riesgo de tasa de interés , que está asociado con aumentos y disminuciones en la tasa de interés; riesgo de mercado , que está asociado con fluctuaciones constantes en el mercado; y riesgo inflacionario , que es donde hay un exceso de demanda sobre oferta de bienes.