SEGUNDO
¿Quién protege a los accionistas de una conducta empresarial poco ética? En esta lección, explicaremos cómo protege el gobierno contra los abusos del mercado de valores, como la contabilidad fraudulenta y el uso de información privilegiada. Afortunadamente, existen algunas salvaguardas para ayudar a proteger a los accionistas y sus intereses. La misión de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es proteger los derechos de los accionistas y garantizar las actividades éticas de las corporaciones.
La Comisión de Bolsa y Valores se formó en 1934 como resultado de la caída del mercado de valores y la necesidad de proteger los intereses de los inversores. Puede ver a la SEC como una agencia de superhéroes del gobierno que busca proteger contra el mal financiero corporativo. Echemos un vistazo a dos áreas que preocupan específicamente a los accionistas: contabilidad fraudulenta y uso de información privilegiada. Ambas prácticas poco éticas pueden dañar las inversiones de los accionistas.
Contabilidad fraudulenta
Recientemente, la SEC ha dedicado más tiempo a garantizar que las empresas proporcionen información financiera precisa y transparente a los accionistas debido a numerosas crisis financieras, como la de Enron. La eliminación de la contabilidad fraudulenta , o la falsificación de un documento contable para obtener ganancias financieras, permite a los accionistas tomar decisiones más informadas sobre sus prácticas de inversión.
Por ley, se supone que los accionistas tienen acceso a toda la información financiera de la empresa. El Congreso aprobó una nueva ley en 2002 que amplió los poderes de la SEC para monitorear la divulgación de información por parte de las empresas. La Ley Sarbanes-Oxley se aprobó para establecer nuevos estándares de responsabilidad corporativa. Además, también se crearon nuevas sanciones en caso de que las empresas fueran poco éticas en sus divulgaciones financieras corporativas.
El mayor cambio fue que la nueva ley permitió a la SEC garantizar que las empresas utilizaran controles internos y auditorías para garantizar la validez de sus registros financieros. Anteriormente, las empresas utilizaban firmas de contabilidad para realizar sus estados financieros y también actuar como sus auditores, lo que creaba una atmósfera propicia para malas decisiones financieras. La Ley Sarbanes-Oxley garantiza que se lleve a cabo una verificación independiente, por lo que los directores ejecutivos y directores de operaciones deben ser conscientes de su propia salud financiera.
Tráfico de información privilegiada
Otra área que ha amenazado las inversiones de los accionistas es el tema del uso de información privilegiada , que es cuando una persona tiene acceso a información confidencial sobre la situación financiera de una empresa y luego utiliza la información para comprar o vender acciones de la empresa antes de que el público tenga la oportunidad de conocer la situación financiera. información.
¿Qué pasa si una persona le dice a su amigo que su compañía de tecnología lanzará un producto revolucionario en un mes que permite a los usuarios leer la mente de otras personas? Si el amigo luego invierte en la compra de acciones de la compañía de tecnología basándose en esta información privilegiada, se consideraría abuso de información privilegiada. El resultado final del uso de información privilegiada suele ser que el comprador con información secreta se beneficia al comprar las acciones a un precio bajo. Luego, la información confidencial se hace pública, como la nueva tecnología de lectura de mentes, y luego el comprador vende las acciones a un precio mucho más alto, obteniendo una ganancia tremenda.
Resumen de la lección
Las empresas también deben ser vigiladas y supervisadas por agencias reguladoras para garantizar un comportamiento ético. La misión de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es proteger los derechos de los accionistas y garantizar las actividades éticas de las corporaciones. Esto se puede lograr eliminando la contabilidad fraudulenta y el uso de información privilegiada. La eliminación de la contabilidad fraudulenta , o la falsificación de un documento contable para obtener ganancias financieras, permite a los accionistas tomar decisiones más informadas sobre sus prácticas de inversión.
La Ley Sarbanes-Oxley se aprobó para ampliar los poderes de la SEC y establecer nuevos estándares para la responsabilidad corporativa. Por último, la SEC intenta eliminar el uso de información privilegiada , que es cuando una persona tiene acceso a información confidencial sobre la situación financiera de una empresa y luego utiliza la información para comprar o vender acciones de la empresa antes de que el público tenga la oportunidad de conocer la información.
Los resultados del aprendizaje
Una vez finalizada esta lección, debería poder:
- Describe la SEC y sus funciones.
- Explicar la contabilidad fraudulenta y cómo la Ley Sarbanes-Oxley ayuda a combatirla.
- Resumir el uso de información privilegiada
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