¿Qué es la anualidad? – Definición y fórmula

¿Qué es una anualidad?

Si alguna vez tiene la suerte de ganar una cantidad sustancial en la lotería, tendrá dos opciones: tomar una suma global ahora o recibir pagos durante un cierto número de años. Una anualidad es simplemente una serie de pagos futuros en efectivo que ocurren a intervalos regulares. Los pagos pueden ser de diferentes cantidades, pero deben realizarse con regularidad, generalmente mensuales, trimestrales o anuales.

Ejemplos de anualidades

No hay mucha gente que experimente anualidades a través de ganancias de lotería que pagan millones de dólares por año, pero muchas personas están familiarizadas con otro tipo de anualidad: un pago de hipoteca. Un pago de hipoteca es una serie de pagos, o anualidades, que ocurren regularmente en un préstamo inmobiliario. Estas personas no están en el extremo receptor de la anualidad, sino el banco.

Algunos otros ejemplos de anualidades incluyen pagos de seguros de vida, pagos de pensiones, depósitos regulares en cuentas de ahorro y algunas inversiones. Las instituciones financieras a veces venden anualidades, por lo que a cambio de un pago único o una serie de pagos, el banco le devolverá su dinero, más intereses, en algún momento futuro.

El valor de las anualidades

Si tiene una anualidad que le paga $ 1,000 por año durante diez años, ¿cuál es el valor, ahora mismo, de su anualidad? La respuesta no es $ 10,000 como mucha gente podría calcular. En cambio, calcular el valor de una anualidad implica un concepto financiero llamado valor temporal del dinero. Esencialmente, la idea del valor del dinero en el tiempo es simplemente que el dinero pierde su valor con el tiempo. Por ejemplo, hace cincuenta años, podía comprar una barra de chocolate por cinco centavos; ahora cuesta más de un dólar. Esto se debe a la inflación , durante la cual los precios suben y el dinero pierde su valor. Cuanto más rápido suban los precios, menos valdrá su dinero futuro.

Debido a que el dinero pierde su valor con el tiempo, el valor real de una anualidad depende de la tasa de interés. Las tasas de interés son lo que determina si $ 1,000 en diez años pueden comprar la última tableta o una barra de chocolate. Al valorar una anualidad, debe seleccionar una tasa de interés. Si simplemente está tratando de ahorrar su dinero y no quiere perder poder adquisitivo, entonces todo lo que necesita hacer es usar la tasa de inflación esperada como su tasa de interés. Si desea obtener un rendimiento del 10% de su dinero, debe descontar la anualidad al 10%.

La formula

La fórmula para calcular el valor presente de una anualidad (el valor actual de un flujo de pagos futuros) es la misma si los pagos son la misma cantidad en cada período o si varían.

La fórmula para calcular el valor actual de una anualidad.

En la fórmula para el valor presente de una anualidad, t es el período de tiempo, n es el pago de ese período e i es la tasa de interés. Sin embargo, si los montos de pago son todos iguales, la fórmula se puede simplificar combinando los términos que calculan el valor de cada monto de pago, dándonos esta fórmula:

Usemos la fórmula de una anualidad con pagos iguales para calcular cuánto debemos pagar para obtener $ 1,000 por año durante los próximos diez años. Para nuestra tasa de interés, digamos que tenemos estándares bastante altos y queremos asumir una tasa de crecimiento del 10%. Recuerde, en las fórmulas financieras, los porcentajes se muestran como sus valores decimales. Entonces, por un rendimiento del 10% de nuestro dinero, pagamos $ 6,145 hoy a cambio de una anualidad de pago de $ 1,000 por diez años.

Resumen de la lección

Una anualidad es simplemente una serie de pagos futuros en efectivo que ocurren a intervalos regulares. Los pagos pueden ser de diferentes cantidades, pero deben realizarse con regularidad, generalmente mensuales, trimestrales o anuales.

Los ejemplos cotidianos de anualidades incluyen:

• Pagos hipotecarios
• Pagos del seguro de vida
• Pagos de pensión
• Depósitos regulares en cuentas de ahorro
• Algunas inversiones

El valor de una anualidad se puede determinar con la ayuda de un concepto llamado valor temporal del dinero, que establece que el dinero pierde su valor con el tiempo. Esto ocurre debido a la inflación , durante la cual los precios suben y el dinero pierde su valor. Con este conocimiento y la fórmula para el valor de una anualidad, puede calcular el valor actual real de una anualidad : el valor actual de una serie de pagos futuros. Quién sabe, si gana la lotería, puede usarla para decidir si desea la suma global o pagos regulares.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador