Tasa de rendimiento anualizada y rendimiento total

Introducción

Jill es un poco nueva en invertir en acciones que elige por sí misma, y ​​definitivamente está teniendo suerte para los principiantes con sus elecciones. Compró algunas acciones de Speedy Cellular hace un tiempo por $ 10,000 y el aumento en el precio de las acciones ha hecho que su inversión valga $ 12,000 hoy. Sabe que sus acciones han aumentado aproximadamente un 20% al hacer los cálculos en su cabeza, pero también recibió un dividendo el año pasado de $ 400. Se pregunta cuál es el% de rendimiento total de esta inversión, incluido el dividendo.

Los precios de las acciones cambian rápidamente

Tasa de rendimiento total

Lo que Jill necesita hacer es calcular la tasa de rendimiento total de esta inversión. La tasa de rendimiento total no solo incluye el rendimiento de la apreciación de los activos, sino que también agrega el rendimiento de los dividendos y los intereses pagados. Forma una base para comparar muchos tipos diferentes de inversiones, ya que algunas inversiones solo tendrán una apreciación de activos, mientras que otras también tendrán pagos fijos en efectivo.

Ahora hagamos el retorno total de Jill. La fórmula de la tasa de rendimiento total es:

(((Valor actual – valor original) + Dividendos e intereses) / valor original) x 100.

Completando los números tenemos (((12,000 – 10,000) + 400) / 10,000) x 100 = (2,400 / 10,000) x 100 = 0.24 x 100 = 24%. Ahora puede comparar el 24% con el rendimiento total de otras acciones durante un período de tiempo comparable para ver si le va mejor o peor que a otras.

Tasa de rendimiento anualizada

Jill también posee varias otras acciones que heredó. Tiene uno de ellos desde hace seis años. Cuando heredó las acciones, valía $ 5,000 y hoy vale $ 12,000. Sabe que este es un gran rendimiento, pero se pregunta cómo se dividiría en un porcentaje de rendimiento anual que puede utilizar para realizar comparaciones. También sabe que su ganancia no se debe únicamente a la apreciación del precio de las acciones, ya que reinvirtió los dividendos y compró más acciones con el dinero. Entonces, ¿cuál es un buen% anual que incluye toda la apreciación de su inversión? Para eso, necesitamos calcular la tasa de rendimiento anualizada. La tasa de rendimiento anualizada es el rendimiento anual equivalente que recibe el inversor durante el período de tiempo en que se mantiene la inversión. Utilizará la fórmula de tasa de rendimiento anualizada . Se parece a esto:

(Valor actual / Valor original) ^ (1 / n) -1

Donde n = número de años.

Entonces, completando los números que obtiene (12,000 / 5,000) ^ (1/6) -1

Puede hacer los cálculos en una buena calculadora financiera o en una hoja de cálculo de Excel y obtener una respuesta del 15,7%, lo que es bastante satisfactorio para cada año durante todo el período de 6 años. Si hubiera tomado los $ 5,000 y los hubiera invertido al 15.7% de interés anual durante 6 años, incluida la capitalización, tendría $ 12,000 hoy.

Resumen de la lección

La tasa de rendimiento total incluye no solo la apreciación del activo, sino también los dividendos e intereses que el inversionista recibió de la inversión. Se diferencia de la tasa de rendimiento que no incluye dividendos ni intereses. La fórmula de la tasa de rendimiento total es:

(((Valor actual – valor original) + Dividendos e intereses) / valor original) x 100

La tasa de rendimiento anualizada se utiliza para inversiones que se han mantenido durante varios años. Es el rendimiento anual equivalente que recibe el inversor durante el período de tiempo en que se mantiene la inversión. La fórmula de la tasa de rendimiento anualizada es:

(Valor actual / Valor original) ^ (1 / n) -1 donde n = el número de años.