Descripción general del sistema de la Reserva Federal y sus procesos

¿Qué es la Reserva Federal?

Todos sabemos lo útiles que son los bancos para una comunidad. Guardan dinero para su custodia, ofrecen préstamos y brindan servicios de cheques para que no tenga que llevar todo su dinero a todas partes. Pero, ¿quién sirve de banco a los bancos? ¿No necesitan los bancos pedir dinero prestado ocasionalmente? ¿Y quién les dice a los bancos cuánto dinero pueden prestar? En resumen, eso es lo que hace un banco central . Casi todos los países tienen un banco central, un banco que actúa como banco para los demás bancos. En los Estados Unidos, el banco central se llama Reserva Federal y está lejos de ser un banco típico.

En resumen, la Reserva Federal es la única entidad que puede crear dinero. Deje pasar un minuto para que comprenda la cantidad de energía que eso implica: con una llamada telefónica, pueden decirle a la Oficina de Grabado e Impresión que copie literalmente millones de dólares. En realidad, sin embargo, la Fed (como se le llama a menudo) rara vez funciona así. Sin embargo, debido a su capacidad para controlar las tasas de interés, determinar los coeficientes de reserva y vender bonos del Tesoro, la Fed controla la oferta monetaria. Estos esfuerzos de la Reserva Federal para administrar la oferta monetaria se conocen como política monetaria .

Ratios de reserva

Como propietario de un banco, mantener buenos términos con la Fed es simplemente un buen sentido comercial. De hecho, ¡eres su principal cliente! Digamos que eres dueño de un banco que se especializa en ofrecer préstamos para estudiantes. No hace falta decir que alrededor de septiembre probablemente se esté quedando sin reservas de efectivo. Recuerde, los bancos también tienen personas que depositan dinero que esperan poder acceder a él cuando lo deseen, por lo que debe asegurarse de mantener un cierto porcentaje de sus tenencias como efectivo en las bóvedas. Esto se llama índice de reservas., y es una de las principales formas en que la Fed controla la oferta monetaria a través de los bancos. A veces también se le llama requisito de reserva. Si la Reserva Federal establece una tasa de reserva baja, eso significa que los bancos pueden prestar un porcentaje más alto de sus depósitos. En Estados Unidos, el coeficiente de reservas de los bancos más grandes tiende a rondar el diez por ciento.

Tasas de descuento

Entre los trabajos de la Fed está ser prestamista de última instancia para los bancos. Si un banco se está quedando sin efectivo, se supone que debe llamar primero a los bancos vecinos y pedirles que presten el dinero. La idea es que si un solo gran cliente retira repentinamente todo su dinero, el banco puede caer por debajo de su índice de reservas. En este caso, los bancos normalmente pueden compensar la diferencia pidiendo préstamos a otros bancos.

Sin embargo, ¿qué sucede si todos los bancos de un área ven repentinamente que la gente retira todo su dinero? Esto significaría que los bancos no pudieron cumplir con todas sus solicitudes de retiro y algunos podrían cerrar. Para evitar que esto suceda, el gobierno permite a los bancos pedir prestado dinero a la Fed.

El interés al que los bancos piden prestado a la Reserva Federal se denomina tasa de descuento y es la tasa de interés única más importante de una economía. Los bancos agregan algunos puntos porcentuales a esta tasa para calcular las tasas de interés que cobran por los préstamos y restan algunos puntos porcentuales para determinar las tasas de interés que pagan en las cuentas de ahorro. Al reducir la tasa, la Fed anima a los bancos a prestar dinero porque saben que no será tan caro pedir prestado más a la Reserva Federal. Ocurre exactamente lo contrario cuando la Reserva Federal aumenta la tasa de descuento: los bancos saben que costará más pagar la deuda y es menos probable que presten dinero.

Operaciones de mercado abierto

Ambas técnicas requieren que la Fed pase por los bancos para alterar la oferta monetaria. ¿No sería más fácil si la Fed pudiera simplemente darle a la economía una oportunidad en el brazo del dinero? Afortunadamente, puede hacerlo mediante operaciones de mercado abierto cuando la Reserva Federal ingresa al mercado abierto para comprar o vender bonos del gobierno de EE. UU.

Cuando la Fed vende bonos, saca dinero del mercado, mientras que cuando la Fed compra bonos, pone más dinero en el mercado. Hasta cierto punto, esto es una simplificación porque la mecánica real de las manipulaciones de la oferta monetaria durante la noche suena como una especie de thriller de espías financieros con ventas nocturnas a una lista selecta de banqueros en las sombras del horizonte de Manhattan. Las ventas salen en vivo por la noche, y si no estás en la lista, no puedes entrar a la fiesta. En realidad, sin embargo, es la forma más efectiva que tiene la Fed de controlar la política monetaria.

Resumen de la lección

La Reserva Federal , una entidad gubernamental encargada de mantener la oferta monetaria, es la única entidad que puede cambiar la política monetaria. Para manipular la política monetaria, la Fed puede cambiar el coeficiente de reserva que los bancos deben mantener en la bóveda o cambiar la tasa de interés que se cobra a los bancos que necesitan pedir dinero prestado. Además, la Reserva Federal también puede comprar o vender bonos en operaciones de mercado abierto, lo que le permite introducir o retirar dinero directamente en los mercados financieros sin pasar por los bancos.

Los resultados del aprendizaje

Una vez que haya estudiado esta lección sobre la Reserva Federal, evalúe su capacidad para:

• Indique el propósito de la Reserva Federal
• Enfatizar la importancia del coeficiente de reservas y la tasa de descuento, y reconocer su efecto en los bancos.
• Transmitir comprensión de las operaciones de mercado abierto