Tipos de préstamos: descuento puro, solo interés y amortización

Tipos de préstamos

Ben es dueño de una pequeña empresa de inversión inmobiliaria que está considerando prestar dinero a otros inversores para generar más negocios. Antes de decidir qué tipo de productos crediticios ofrecer, debe conocer los diferentes tipos de préstamos. El saber cómo funcionan no solo lo ayudará a vender los préstamos, sino que también lo ayudará a saber cómo productos específicos pueden generar ingresos para la empresa. Repasemos tres de los principales tipos de préstamos : préstamos con descuento puro, préstamos de solo interés y préstamos con amortización.

Préstamos con descuento puro

¿Qué pasaría si Ben quisiera generar fondos para la actividad de inversión de otros inversores en lugar de un banco? Un préstamo con descuento puro es una opción que haría que Ben vendiera un bono con descuento. Ben emitiría un pagaré y el inversor sería titular de un pagaré. Un ejemplo sería cuando Ben vende un bono de valor nominal de $ 1,000 por $ 900 con una fecha de vencimiento de dos años. En dos años, Ben le daría $ 1,000 al inversionista. Ben no pagaría ningún interés al tenedor del bono durante esos dos años; en cambio, el interés se gana cuando el bono se redime o se devuelve al vencimiento.

¿Cómo es esto un buen negocio para Ben? Al emitir este bono, Ben está efectivamente pidiendo prestado dinero al 5,4% sin pago vencido durante dos años. Luego, Ben puede tomar ese dinero e invertirlo en otras empresas. Cualquier retorno más allá del costo del bono es una fuente adicional de ganancias. Asimismo, siempre que el prestatario confíe en que la empresa de Ben pagará el préstamo, se le garantiza un rendimiento específico de la inversión.

Préstamos de solo interés

¿Qué pasa si en lugar de pedir dinero prestado, Ben quiere prestar dinero a otros inversores inmobiliarios? Un producto de préstamo de solo interés podría atraer a compradores que deseen una cantidad limitada de tiempo para pagar solo los intereses adeudados por un préstamo sin realizar pagos de reducción de saldo o de capital. Esto puede ser beneficioso para ambos, tanto para Ben como para su cliente. Ben recibe los intereses que habría ganado de otra manera, probablemente más intereses que un préstamo amortizable tradicional porque puede aumentar la tasa de interés.

El prestatario paga menos cada mes en comparación con otros productos crediticios y, con pagos reducidos, puede realizar mejoras en el inmueble para mejorar su valor. La desventaja es que una vez que expira el período de solo interés, el préstamo comenzará a incluir pagos adicionales para pagar el saldo o amortizar . En algunos casos, podría haber un pago global en el que el prestatario debe reembolsar inmediatamente la totalidad del saldo. Esto puede causar un aumento dramático en el pago de la hipoteca, lo que podría tomar desprevenido al prestatario. El prestatario debe estar preparado para este aumento o poder refinanciar.

Préstamos Amortizantes

Si Ben no está interesado en hacer préstamos solo con intereses, o si no son comercializables en la economía actual, siempre puede recurrir a los préstamos amortizables tradicionales. Un préstamo amortizable tiene un pago mensual que se calcula para cancelar el saldo total del préstamo en un número exacto de años.

Cada pago tiene una proporción de dinero que se destina tanto al capital como a los intereses. En los primeros años del préstamo, la mayor parte del pago se destina al pago de intereses. Esto se debe a que con un saldo de préstamo más alto, hay más saldo para cobrar intereses. Veinticinco años en una hipoteca de treinta años, el saldo es significativamente menor, por lo que hay menos dinero para cobrar intereses.

Resumen de la lección

Cada tipo de préstamo tiene una forma diferente en la que se reembolsan los intereses y el principal. Un préstamo con descuento puro es la promesa de pagar una cierta suma de dinero en el futuro a cambio de pedir dinero prestado hoy. Un préstamo de solo interés le permite al prestatario realizar pagos de interés solo durante un período de tiempo determinado. Después de ese período inicial, el saldo vence o el préstamo comienza a amortizarse. Un préstamo amortizable tiene pagos con una combinación de interés y principal que asegura que el préstamo se pagará por completo al finalizar el plazo.